Swaps Trading Strategien

Intuition TechChannels Software-Sicherheit - kann Ihre Software-Organisation schützen Sie vor Cyber-Angriffen Software-Sicherheit ist von enormer Besorgnis angesichts der Umfang der globalen Konnektivität. Die zunehmende Verbreitung von Internetkriminalität und die offensichtliche Unfähigkeit selbst der technologisch fortschrittlichsten Organisationen, sich vor einem Angriffssturm zu schützen, unterstreichen die Natur dieses Themas. gtgt FINDEN SIE HERAUS MEHR Intuition ist ein weltweit führender Anbieter von Wissensmanagement-Lösungen mit Niederlassungen weltweit , Haben wir unsere preisgekrönten Produkte und Dienstleistungen für viele der weltweit führenden Unternehmen und größeren Organisationen des öffentlichen Sektors seit über 25 Jahren entwickelt und implementiert. gtgt MEHR ERFAHREN Intuition stellt seine Live-basierte Lernplattform für. NET-Entwickler und Software-Architekten vor . 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BLENDED LEARNING Intuition verbindet eLearning mit Workshops und Lerntechnologien Um einen effektiven Wissenstransfer zu gewährleisten Knowledge-Services Knowledge-Technologie Blended LearningBond Swaps: Optimierung von Anleiheportfolios In einfachen Worten, ein Anleihe-Swap ist, wenn ein Anleger beschließt, eine Anleihe zu verkaufen und anschließend eine andere Anleihe mit den Erlösen aus dem Verkauf zu kaufen, um die Vorteile auszunützen Aktuellen Marktumfeld. Investoren können wählen, eine Anleihe für eine Vielzahl von Gründen zu tauschen, einschließlich: Erwartung einer Veränderung der Zinssätze Verlängerung oder Verkürzung der Fälligkeit Alter Call Protection Capture ein Premium Alter Credit Quality oder Change Industries Lower Taxes Vorwegnahme einer Änderung der Zinssätze Investoren, die glauben Zinssätze dürften sich ändern, kann ein Swap wählen, um potenzielle Änderungen der Anleihekurse zu nutzen oder zu schützen. Wenn die Zinsen sinken werden, verlängern die Anleger in der Regel die Laufzeit oder Fälligkeit ihrer Bestände und können die Erhöhung ihres Anrufschutzes in Erwägung ziehen. Anleihen mit einer höheren Duration und längeren Laufzeiten reagieren empfindlicher auf Zinsänderungen und sollten die Zinssätze sinken, können Anleihen mit diesen Merkmalen mehr als kürzerfristige Anleihen erwarten. Auf der anderen Seite, wenn die Zinsen erhöht werden, können die Anleger beschließen, die Laufzeit und Reife zu reduzieren und schauen, um den Anrufschutz in ihren Portfolios zu verringern. Kürzere Anleihen, solche mit geringerer Duration und weniger Zeit bis zur Endfälligkeit, sind weniger empfindlich gegenüber Zinsänderungen und sollten weniger wertig schwanken. Es ist wichtig anzumerken, dass ein Swap in Erwartung einer Veränderung der Zinssätze etwas spekulativ ist und dem tatsächlichen Ergebnis der erwarteten Zinsänderung ausgesetzt ist. Darüber hinaus bewegen sich die kurz - und langfristigen Zinsen nicht zwangsläufig im Tandem und unterschiedliche wirtschaftliche Rahmenbedingungen können verschiedene Teile der Zinsstrukturkurve unterschiedlich beeinflussen. Fälligkeit verlängern oder verkürzen Ein grundlegender Erweiterungs-Swap könnte eines von zwei Szenarien sein: eine kurzfristige Anleihe verkaufen und eine längerfristige Anleihe erwerben und so höhere Renditen oder Erträge erzielen, wenn sich der Anleger auf die Renditekurve bewegt oder längerfristig verkauft Anleihe und tauschen sie für eine kürzere Laufzeit, wodurch die Preissensitivität reduziert wird, wenn sich die Zinsen nach oben verschieben. Die Verlängerung der Laufzeit mit der Absicht, potenzielle Gewinne zu ernten, ist ein spekulativer Schritt, da niemand sicher sein kann, wohin der Markt geht und in welchem ​​Zeitrahmen. Ein Fehleinschätzung der Zinssätze kann sich erheblich negativ auf den Wert eines Anleiheportfolios auswirken, insbesondere wenn die Portfoliorsquos durchschnittliche Duration relativ hoch sind. Längerfristige Anleihen haben typischerweise eine stärkere Preisempfindlichkeit gegenüber Änderungen der aktuellen Zinssätze im Vergleich zu ihren kürzerfristigen Pendants, und das Tauschen von kürzeren Anleihen kann jegliche Wiederanlagechancen verlieren. Alter Call Protection Anleger können Anleihen mit dem Ziel tauschen, ihren Call-Schutz zu erhöhen (insbesondere wenn die Raten sinken und die Anrufwahrscheinlichkeit steigt) oder der Anrufschutz gesenkt wird (falls die Zinsen höher liegen und die Quote eines Anrufs sinkt) . Callable-Anleihen tragen typischerweise höhere Renditen als ähnliche nicht kündbare Anleihen, um Anleger für die Unsicherheit eines möglichen Anrufs zu kompensieren. Beachten Sie, dass ein Anruf nach Wahl des Emittenten vorliegt und in Abhängigkeit von anderen Emittenten-spezifischen Umständen auftritt oder nicht. Capturing Premium In einem niedrigen Zinsumfeld haben viele Anleihen stark zugenommen und handeln derzeit mit hohen Prämien. Selbst wenn die Zinssätze unverändert bleiben, verschwindet diese Prämie langsam, da eine Anleihe sich naturgemäß der Laufzeit nähert und anschließend zum Nennwert zurückgezahlt wird. Ein Anleger kann die Anleihe mit einer Prämie verkaufen, möglicherweise den Gewinn einfangen und dann den Erlös in eine andere geeignete Emission mit einer ähnlichen Rendite umwandeln, die näher an Parität herabgesetzt wird. Auf diese Weise kann der Anleger mehr Anleihen, als sie ursprünglich erworben haben, aufgrund der Erfassung der ursprünglichen Prämie besitzen. Alter Kreditqualität oder Rotation zwischen Industriezweigen Abhängig von den Marktbedingungen, diese Art von Swap tritt auf, wenn ein Anleger von einem sich verschlechternden Kredit in einen stabilen oder verbessernden Kredit verschieben will. Umgekehrt, sollte ein Anleger sehen eine attraktive riskreward Gelegenheit, die sie wählen können, weg von einer höheren Qualität Kredit in eine niedrigere Qualität Namen, die schließlich verbessern kann. Ein Rating ist ein allgemeines Maß für eine emittierende finanzielle Gesundheit und damit ihre Fähigkeit, ihre Schulden zurückzuzahlen. Ähnlich wie bei einem Credit-Swap-Swap kann ein Anleger, wenn ein Marktsektor oder eine Branche in der Qualität erodiert ist, aufgrund dieser Änderung allein tauschen. Das Tauschen von einem schwächeren Sektor zu einem mit stabileren Perspektiven kann den Klienten helfen, in ihren individuellen Risikotoleranzen zu bleiben. Eine Bonitätseinstufung eines Wertpapiers ist keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren und kann jederzeit durch die zuordnende Ratingagentur überprüft, überarbeitet, suspendiert, gekürzt oder zurückgenommen werden. Umtausch zu niedrigeren Steuern Diese Art von Swap ist das schwierigste, da es viele Regeln und Vorschriften im Zusammenhang mit Steuer-Verlust-Swapping, wie minimale Halteperioden, Behandlung von OID oder Markt-Rabatt, Vermeidung von Wasch-Regeln, etc. - alle Die vor einer Entscheidung zum Swap bewertet werden sollten. In einem steuerlichen Swap wird ein Papierverlust in einen echten Verlust umgewandelt, der verwendet werden kann, um unbegrenzte Kapitalgewinne und bis zu 3.000 ordentliche Erträge pro Jahr bei einer gemeinsamen Rendite auszugleichen. Es ist zu beachten, dass Verluste, die ein Jahr nicht verwendet werden, auf unbestimmte Zeit übertragen werden können, um die ordentliche Ertrags - und Kapitalertragshaftung in den kommenden Jahren zu reduzieren. Die Anleger sollten bei jeder Art von Steuer-Swap-Maßnahmen mit ihren Steuerberatern Kontakt aufnehmen. Swap: Wie zu vermeiden, ein ldquoWash Salerdquo Wenn ein Investor engagiert sich in einem Anleihe-Swap für steuerliche Zwecke müssen sie darauf achten, innerhalb der Regeln von der IRS festgelegt arbeiten. Die IRS wird keinen steuerlichen Verlust aus dem Verkauf und nachfolgenden Rückkauf von der gleichen oder ldquosubstantiallyidentirdo Sicherheit innerhalb von 30 Tagen zulassen. Dies würde ein ldquowash salerdquo erzeugen und der Investor wäre nicht in der Lage, einen Verlust für steuerliche Zwecke zu buchen. Obwohl der Begriff ldquosubstantiell identisch nicht streng definiert ist, sind Anleihen, die einen unterschiedlichen Emittenten oder eine wesentlich andere Fälligkeit oder Couponrate tragen, eher von der ldquowash-Salerdquo-Regel ausgenommen. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an einen professionellen Steuerberater. Ist es Zeit für einen Bond Swap Die Vielseitigkeit der Bond Swapping-Methoden bietet den Anlegern genügend Möglichkeiten, ihr Anleiheportfolio (Kreditqualität, Sektor, Rendite) zu verbessern oder opportunistisch eine erwartete Veränderung der Marktbedingungen zu ermöglichen (Verlängerung, Dauer, Anrufschutz ändern , Steuer-Swaps). Professionelle Beratung und in vielen Fällen das professionelle Management sind Schlüsselelemente einer erfolgreichen Finanzplanung. Unsere Finanzberater unterstützen Investoren bei der Schaffung von diversifizierten Fixed-Income-Portfolios entwickelt, um gut in unvorhersehbaren Marktumfeld und adressiert die investorsrsquo spezifische Ziele für die Höhe der Einkommen und wichtigsten Erhaltung. Da die Anleger ihre Anleihe-Portfolios neu bewerten, sollten sie eine kurze Liste von Fragen durchlaufen, um festzustellen, ob es der richtige Zeitpunkt ist, einen Anleihe-Swap zu betrachten. Sind Sie auf der Suche, einen Gewinn zu erfassen oder einen steuerlichen Verlust zu realisieren Möchten Sie die Kreditqualität Ihres Portfolios verbessern Möchten Sie Ihre Rendite oder Ihr Einkommen steigern Möchten Sie mehr Anrufschutz haben Hat Ihr Steuerstatus geändert Was ist Ihre aktuelle Steuer Bracket Was sind Ihre allgemeinen Anlageparameter, und haben sie geändert Ein Überblick über Risiken und andere Faktoren ist aus den folgenden Quellen verfügbar: lsquoWhat müssen Sie wissen, über die Risiken der Anleihe investingrsquo Link, auf die oben verwiesen wird, auf finra. org, emma. msrb. Org und investinginbonds. Asset Allocation und Diversifikation sichern keinen Gewinn oder schützen vor Verlusten. Die Angemessenheit ist für jeden einzelnen Anleger zu ermitteln. Der Autor dieses Materials ist ein Trader im Fixed Income Department von Raymond James amp Associates (RJA), und ist kein Analyst. Alle Meinungen können von den Meinungen anderer Abteilungen von RJA abweichen und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hierin enthaltenen Daten und Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden. RJA garantiert jedoch keine Garantie für deren Richtigkeit und Vollständigkeit. Weder die Informationen noch jegliche Stellungnahmen stellen eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von hierin erwähnten Sicherheiten dar. Dieses Material kann die Analyse von Sektoren, Wertpapieren und Derivaten umfassen, dass RJA Positionen, long oder short, proprietär gehalten haben kann. RJA oder seine verbundenen Unternehmen können Geschäfte durchführen, die möglicherweise nicht mit den reportrsquos Schlussfolgerungen übereinstimmen. RJA kann auch Investmentbanking-Dienstleistungen für die Emittenten dieser Wertpapiere durchgeführt haben. Anleger sollten die Risiken von Anleihen mit ihrem Raymond James Financial Advisor besprechen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Mit dieser Mitteilung soll die Effizienz verbessert werden, mit der die Finanzberater für ihre Kunden relevante Informationen über steuerpflichtige festverzinsliche Wertpapiere erhalten. Diese Informationen sollten nicht als Richtlinien der RJampA Taxable Fixed Income Abteilung ausgelegt werden, um die oben erwähnten Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Vor der Abwicklung in irgendeiner Sicherheit, erörtern Sie bitte die Eignung, die möglichen Rückkehr und die damit verbundenen Risiken der Geschäfte mit Ihrem Klienten. Für weitere Informationen über die Offenlegung von in dieser Veröffentlichung aufgeführten Sicherheiten wenden Sie sich bitte an einen Finanzberater von Raymond James. Die hierin enthaltenen Informationen wurden aus Quellen erstellt, die als zuverlässig erachtet werden, aber nicht von Raymond James amp Associates, Inc. (RJA) garantiert werden und keine vollständige Zusammenfassung oder Erklärung aller verfügbaren Daten sind, noch ist sie als Kaufangebot auszulegen Oder zu verkaufen. Die gehandelten Geschäftsideen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden und berücksichtigen nicht die besonderen Anlageziele, die finanzielle Situation oder die Bedürfnisse einzelner Anleger. Die Anleger werden aufgefordert, die relevanten Unterlagen vollständig zu erhalten und zu überprüfen. RJA stellt diese Mitteilung unter der Bedingung zur Verfügung, dass sie nicht die primäre Grundlage für jede Investitionsentscheidung bilden wird. Da es sich hierbei lediglich um Handelsideen handelt, sollten Anleger davon ausgehen, dass RJA keine Folgeaktivitäten produzieren wird. Mitarbeiter von RJA oder ihrer Tochtergesellschaften können zeitweise schriftliche oder mündliche Kommentare, technische Analysen oder Handelsstrategien, die sich von den darin enthaltenen Meinungen unterscheiden, abgeben. 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