Startseite 187 Artikel 187 Performance-Aktienoptionen in Broad-Based Plans Redakteure Hinweis: Sie können viele weitere Artikel über Mitarbeiter-Ownership und Corporate Performance in den Artikeln Abschnitt Titel Ownership Concepts and Research auf unserer Homepage finden. Fast alle Aktienoptionen, die unter breit angelegten Aktienoptionsplänen ausgegeben werden, sind entweder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs) oder Anreizoptionen (ISOs). Diese Pläne eignen sich für die Festpreisabrechnung, so dass sie zum Zeitpunkt der Gewährung nicht in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen werden. Einige Executive Pläne verwenden jedoch leistungsorientierte Optionen. Diese Pläne sehen vor, dass der Optionsinhaber keinen Wert aus der Option realisiert, es sei denn, dass bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wie beispielsweise der Aktienkurs, der einen bestimmten Wert über dem Zuschusspreis übersteigt oder das Unternehmen die Industrie übertrifft. Performance-basierte Pläne können variablen Plan Buchhaltung, die Unternehmen auf ihrer Gewinn-und Verlustrechnung einen Wert durch die Berechnung der Differenz zwischen dem Zuschuss Preis der Optionen und den Aktien aktuellen Marktwert, multipliziert mit dem Prozentsatz der Optionen angewiesen, angepasst Für die kumulierten vorherigen Aufwendungen. Ein leistungsorientierter Plan, bei dem das Bewertungsdatum (der erste Tag, an dem die Anzahl der Aktien und der Ausübungspreis bekannt sind) nach dem Datum des Zuschusses eine variable Planabrechnung auslöst. Dieser Erfolg des Gewinns entmutigt die meisten Unternehmen, mindestens einige Arten von Leistungsoptionen in einem breit angelegten Plan zu verwenden, obwohl ein Argument dafür besteht, dass die Aktionäre mit diesem Ansatz viel glücklicher sein sollten. Solange die Aktionäre in der glückseligen Buchhaltung Unwissenheit bleiben, aber die feste Ansatz besser zu sehen. Die Unternehmen können sich aber auch darüber im Klaren sein, dass die Festlegung eines Leistungskriteriums für Optionen nicht für Führungskräfte ungeeignet sein kann, weil sie zu wenig Kontrolle darüber haben, dass Unternehmen die Ziele erreichen. Natürlich haben sie nicht mehr Kontrolle darüber, ob die Unternehmen Aktienkurs über den Zuschuss Preis erhöht, aber die Schichtung auf Bedingungen können die Optionen zu unsicher erscheinen. Die Befürworter für leistungsorientierte Pläne zielen darauf ab, spezifische Ziele zu erreichen. Dies kann dazu beitragen, das Interesse der Mitarbeiter an unternehmensspezifischen Zielen zu lenken, während die Mitarbeiter oft von Optionen profitieren können, nur weil die Branche oder der breite Markt gut funktioniert. Die Pläne können auch leichter zu verkaufen, um zumindest einige Aktionäre, vor allem, wenn sie für die feste planen Buchhaltung zu qualifizieren. Wenn diese oder andere Argumente überzeugend sind, könnten verschiedene Arten von Leistungsoptionen berücksichtigt werden. Die hier beschriebenen Pläne sind nicht die einzigen Entscheidungen, die Unternehmen alle möglichen Leistungskriterien und Optionsbedingungen auferlegen können. Unabhängig von der Wahl ist jedoch darauf zu achten, dass es von den Mitarbeitern leicht verstanden werden kann, dass es eine echte Chance hat, einen aussagekräftigen Wert zu liefern, dass es mit der Unternehmenskultur passt und dass es keine Rekrutierungs - oder Aufbewahrungsprobleme verursacht. Pläne, die Fixed-Plan-Rechnungslegung ermöglichen Zuschüsse In den einfachsten Plänen gewährt das Unternehmen Optionen nur auf die Erreichung bestimmter Ziele, wie Aktienkurs oder Gewinne. Boeing kündigte einen solchen Plan vor ein paar Jahren an. Performance-Accelerated Vesting Diese Pläne gewähren Optionen wie gewohnt, und haben einen normalen Vesting-Plan. Wenn jedoch festgelegte Ziele erfüllt sind, beschleunigt die Vesting. Beispielsweise würde ein 25-jähriger Ausübungszeitplan nach drei Jahren zu einer Ausübung der Gewinne nach 75 Jahren führen, die Gewährleistung könnte jedoch auf 100 beschleunigt werden, wenn die Einnahmeziele erreicht werden. Diese Pläne in der Regel feste Planung Buchhaltung, solange die Basis-Vesting-Zeitplan nicht über die Unternehmen normale Option Vesting Zeitplan oder, wenn es die einzige Art von Plan, was wäre wohl normal in der Branche. Prämienoptionen Diese Optionen werden zu einem Ausübungspreis (dem Kurs, zu dem die Aktien ausgeübt werden können) gewährt, die den aktuellen Kurs übersteigen, damit sie einen Wert haben, der Bestand muss sich auf mindestens diesen höheren Zielpreis erhöhen. Unternehmen müssen jedoch Optionsinhabern das Recht einräumen, ihre ausgeübten Optionen auszuüben, auch wenn der Kurs unter dem Zielpreis liegt. Beispielsweise könnte der aktuelle Preis bei 10% liegen und der Ausübungspreis 15 sein. Wenn die Aktien bis zur vollständigen Ausübung der Aktien 14 Jahre alt sind, müsste der Optionsinhaber in der Lage sein, die Option zum Kauf der 14 Aktien für 15 Jahre auszuüben. Pläne, die Variable Plan Rechnungswesen erfordern Preis-Vested Optionen Mit diesen Plänen werden Optionen zum aktuellen Preis gewährt, aber der Inhaber wächst nur, wenn die Aktien einen bestimmten höheren Preis erreichen. Ein Plan könnte bieten, dass einige der Optionen zu einem Preis Weste, während andere werden zu einem höheren Preis Weste. Performance-Vested-Optionen Diese Optionen sind an bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele gebunden. Wie bei der Preisausübung sind sie auf die Erreichung eines Ziels angewiesen, mit der Ausnahme, dass eine andere Messung als der Aktienkurs den Auslöser wie Einnahmen, Gewinne oder Kapitalrenditen liefert. Indizierte Optionen Weil Optionen auch in einem Unternehmen, das seine Branche unterbewertet, einen Wert haben können, bieten indizierte Optionen, dass der Zielkurs, zu dem Aktien ausgeübt werden können, durch die Performance von Peers oder dem Markt im Allgemeinen indexiert wird. Zum Beispiel für die Optionen, die bei 30 gewährt werden, wenn der Index der Peer-Aktienkurse 50 erhöht, könnte die Aktien ausgeübt werden bei 45. So würde nur Unternehmen Leistung von über 45 würde Wert schaffen. Alternativ, wenn der Kurs um weniger als den Index sinkt, könnte der Inhaber Wert erhalten, obwohl der Aktienkurs sank. Bleiben Sie informiert Eine Änderung der Optionsbedingungen, um die Ausübung der Option zu beschleunigen, wird nicht als neuer Zuschuss betrachtet. Ich sehe nichts in den Vorschriften, die diese Art der Beschleunigung verhindern, aber es müsste sorgfältig gehandhabt werden, wenn die Beschleunigung mehr als 100.000 Aktien verursacht, um in einem Jahr, basierend auf dem Ausübungspreis zu verbleiben, wird die ISO sehr wahrscheinlich werden Nicht qualifiziert. Aus der Perspektive des Mitarbeiters039s spreche ich jedoch nicht aus, dass ich die Performance-basierte ISO als Teil meiner Vergütung nicht gewertet hätte, es sei denn, die Leistungsbeurteilungen basieren vollständig auf objektiven Kriterien (und selbst dann wäre ich skeptisch). Ich fand es sehr einfach, wenn Bewertungen an Kompensation gebunden sind, um den Überprüfungsprozess zu manipulieren, um das gewünschte Kompensationsergebnis zu erzielen. 480 Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort erbeten von Adam Gering Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Gibt es einen maximalen Ausübungspreis für Incentive-Aktienoptionen Was tun die Incentive-Aktienoptionen Vereinbarung Details wirklich in Bezug auf Dollar-Wert bedeuten Die am engsten gehaltenen Unternehmen bieten eine Form von Eigenkapital Anreiz für Vertriebsmitarbeiter, wie Aktienoptionen oder Formen von Phantom Aktien Ich habe Optionen mit Sale-to-Cover ausgeübt. Wenn ich jetzt die Aktie verkaufe, wird mein Gewinnglanz auf dem Preis basieren, bei dem ich die Optionen erworben habe. Wie kann ich leistungsorientierte Aktienoptionen für meine Mitarbeiter anbieten? Was ist die Definition eines Mitarbeiters für Zwecke von Incentive Stock Options (ISO) Employee Aktienoptionen: Sollte ich einen W-8BEN oder W9 - für US-Bürger leben und arbeiten in Großbritannien für ein US-amerikanisches Unternehmen ISOs kann sicherlich haben Performance-Bedingungen im Zusammenhang mit Vesting. Sie können immer noch haben, mit ISOs in NQSOs gedreht werden. Gibt es eine jährliche 100.000 Begrenzung auf ISOs, die zuerst ausüben können in jedem Kalenderjahr. Der Wert hierfür basiert auf der Multiplikation des Marktwertes am Tag der Gewährung durch die Anzahl der ISO, die ausübbar werden (über Vesting oder zulässige Quotexercise vor Vestquot). Sollte die Performance in einem bestimmten Kalenderjahr die Vesting-Beschleunigung beschleunigen, müssten Sie diese Grenze für dieses Jahr neu berechnen. Dies kann automatisch dazu führen, dass einige oder alle Optionen ihren ISO-Status verlieren. Performance-Bedingungen auf ISOs erfordert auch eine sorgfältige Struktur. Es gibt potenzielle IRC 409A Fragen, mögliche Buchhaltungsprobleme und potenzielle Probleme mit den Abschnitten des Kodex, die qualifizierte Mitarbeiter Equity (IRC 421-424) regeln. Ich würde empfehlen, dass dies nicht als DIY-Projekt durchgeführt werden. Ich stimme mit Mike Emleigh, dass die meisten Mitarbeiter finden würde eine subjektive Weste Komponente unplatable werden. Und wenn Sie quotalwaysquot beschleunigen Vesting, können Sie in Schwierigkeiten mit dem Geist der Leistungsbedingungen und die damit verbundenen Buchführung und Besteuerung, die mit kommt. 354 Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für ReproductionInstitutional Shareholder Services (ISS) hat ein achtseitiges Whitepaper mit dem Titel An Investor Guide zum Stock Option Timing Skandal veröffentlicht. Das Papier bietet einen guten Überblick über die jüngsten Optionen Backdating und Feder-loading Enthüllungen. Es gab eine Reihe von Stellen in der Blawgosphere Debatte über die Rechtmäßigkeit von Backdating und Feder-loading. Während diese Praktiken nicht unbedingt illegal sind, wie das Papier zeigt: Der Option-Timing-Skandal. Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/12/12.html In diesem Zusammenhang stellt sich die Frage, ob die Aufsichtsrats - und Vergütungsaussch Investoren können befürchten, dass andere Rechnungslegungsprobleme bestehen, aber noch nicht ans Licht kommen. Die Offenlegung der Backdating sendet ein 8216signal, dass das Management bereit ist, Zahlen für ihren eigenen Vorteil zu fudge und sie bereit sind, andere Buchhaltung Tricks.8217 ISS empfiehlt die folgenden als bewährte Praktiken für Option Grants: Adopt 8220blackout8221 Perioden, um Aktien zu gewähren, wenn Unternehmen Führungskräfte haben materielle, nicht-öffentliche Informationen in der Hand. Festlegung der Festlegungstermine, die regelmäßig (monatlich, vierteljährlich oder jährlich) Zuschüsse vorsehen, sowie Regeln für die Festlegung von Optionsausübungspreisen zu diesen Stichtagen. Verzichten Sie darauf, Zuschüsse zu diesen festen Terminen, wenn Führungskräfte Markt-bewegte Nachrichten haben. Beschreiben Sie die Gründe für die Gewährung von Finanzhilfen zu einem bestimmten Zeitpunkt und erläutern Sie, warum das Vergütungsausschuss diesen Zeitpunkt über andere mögliche Termine ausgewählt hat. Dateiformat 4 berichtet über Optionszusagen sofort bei der SEC. Während diese Praktiken sicherlich einen langen Weg zur Beseitigung von Backdating und Federbelastung gehen, wie Geoff wies im Wesentlichen auf Tag eins des Skandals (siehe hier), Option Timing kann eine effiziente Form der Kompensation sein. SEC-Kommissar Atkins hat kürzlich in einer Rede vor dem International Corporate Governance Network (siehe hier) eine ähnliche Auffassung über die Frühjahrsbelastung geäußert. Diese Ansicht ist jedoch nicht besonders gut angenommen worden (siehe z. B. hier), vielleicht teilweise aus den Gründen, die Tom hier diskutiert. Es ist interessant zu sehen, wie viele Unternehmen die von der ISS empfohlenen Maßnahmen ergreifen. Für Unternehmen, die in den Skandal verwickelt, die verlorene Flexibilität bei der Gestaltung eines Vergütungspakets wäre wahrscheinlich durch die potenzielle Wiederherstellung der Investor Vertrauen überwunden werden. Für Unternehmen außerhalb des Streits, vielleicht der Skandal wird einfach dazu führen, dass in ein paar Zeilen der zusätzlichen Offenlegung in den Linien der 8220Der Vergütungsausschuss kann in der Ausübung seines geschäftlichen Urteils, von Zeit zu Zeit genehmigt Zuschüsse von Optionen kurz vor der Veröffentlichung Der günstigen Unternehmensentwicklung.8221 Bewerten Sie: Diese Seite mitteilen: Postfiles: Bill 8212 162 (m) wurde so interpretiert, dass sie mit einem Anstieg des Aktienkurses vergleichbar ist. In-the-money-Optionen werden nicht als Performance-basiert behandelt, weil sie einen Wert haben würde, auch wenn der Aktienkurs ein wenig zurückging. Backdated Optionen sind die funktionale Entsprechung in der Geld-Optionen. Federbelastete Optionen sind bestenfalls ein näherer Fall. Beachten Sie, I8217m nicht verteidigen die Art und Weise, dass die Steuer-Code zieht eine dumme Linie zwischen in das Geld und an den Geld-Optionen. Es sollte alle abzugsfähig sein. Und ja, nur Unternehmen mit einem positiven Grenzsteuersatz werden kümmern. Einige Tech-Unternehmen don8217t Ich frage mich, ob dies hilft, das Muster der Backdating zu erklären. I8217m keine Kenntnis von jeder Behörde entweder Weg auf federbelastete Optionen. Warum glaubst du, es scheint wie eine aggressive Haltung (es kann sehr gut sein, aber da du der Steuerexperte war ich hoffte, Sie könnten ausarbeiten) Auch würde wouldn8217t die volle Hauptlast der 35 Strafe in der Regel nur für Unternehmen gelten, die ausreichend steuerpflichtig sind Einkommen im Jahr des Zuschusses, um die Vorteile des Abzugs zu nutzen Bill 8212 Genau wie eine Seite beachten, die Effizienz Argument fällt auseinander, wenn Sie den Steuerabzug unter 162 (m) verlieren, und möglicherweise laufen 409A führen. Gibt es Autorität da draußen sagen, dass federbelastete Optionen immer noch leistungsorientiert für Zwecke von 162 (m) Es scheint wie eine aggressive Haltung. Ich bin sicherlich damit einverstanden, dass die Bindung eines Gremiums an die Hände für Unternehmen, die kein Anlegervertrauen haben, ineffizient erscheinen könnte. Aber wenn die Steuer-Code bereits eine 35 Strafe auf in-the-money und effektiv in-the-money Optionen verhängt, dann die ISS Vorschläge scheinen vernünftig. I8217m überrascht ISS didn8217t kündigt seine bevorzugte Position, dass alle Optionen auf den hohen Börsenkurs im Jahr der Gewährung gewährt werden. Ich hörte, dass sie erwägen, die Preisgestaltung zu dem hohen Preis während der Vesting-Periode zu empfehlen, aber dachte, dass möglicherweise nicht die richtigen Anreize bieten.
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