Optionen Strategien Matrix

10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger versteht. Das Options-Matrix-Tool (OMT) ist ein kalkulationsbasiertes Entscheidungshilfe-Tool, das Führungskräften hilft, eine Reihe von Entscheidungskriterien auf eine Vielzahl von Alternativen oder strategischen Kriterien anzuwenden Werden. Es ist besonders nützlich für Entscheidungen, die erhebliches Urteil erfordern und für die Zahlen möglicherweise nicht verfügbar sind. Durch eine Reihe von Entscheidungsprozessschritten können Manager Kriterien für die Bewertung und den Vergleich verschiedener Alternativen festlegen und dann Auswahlmöglichkeiten vergleichen. Das Tool ermöglicht es Managern, verschiedene Entscheidungskriterien aufzuzählen und zu bewerten, die für eine bestimmte Geschäftssituation oder Problemalternative als wichtig erachtet werden. Die wünschenswerteste Option wird dann in einer finalen Tabelle zusammen mit einer Bewertung jeder Option identifiziert. Während das OMT selbsterklärend und einfach zu bedienen ist, bietet dieser Bericht eine kurze Beschreibung und Beispiele für die Verwendung des Tools. Entscheidungen zu treffen, die auf einer Vielzahl von Optionen beruhen, wird erleichtert, wenn ein systematischer Prozess wie der in diesem Tool angeboten wird. Erforderliche Publisher-Anweisung Cornell University. Dieser Bericht darf ohne ausdrückliche Genehmigung des Herausgebers nicht vervielfältigt oder verbreitet werden. Empfohlenes Zitat Enz, C. A. Thompson, G. (2013). Das Options-Matrix-Tool (OMT): Ein strategisches Entscheidungsinstrument zur Bewertung von Entscheidungsalternativen. Cornell Gastfreundschaft Werkzeuge, 4 (1), 6-11. Beispiel: Das Options-Matrix-Tool. xlsm (63 kB) Mozilla Firefox-Benutzer muss diese Datei herunterladen und speichern oder es wird nicht richtig geöffnet. Beispiel-Optionen Matrix-Tool Leer-Das Options-Matrix-Tool. xlsm (52 ​​kB) Mozilla Firefox Benutzer muss herunterladen und speichern Sie diese Datei oder es wird nicht richtig öffnen Blank-The Options Matrix ToolMaybe Ich verbrachte zu viel von meinem früheren Leben in der Beratung, wo 2x2 Matrizen scheinen wachsen auf PowerPoint-Folien wachsen, aber ich habe immer gefunden, dass Eine Matrix ist eine nützliche Möglichkeit, um die Spannung zwischen widersprüchlichen und manchmal komplementären Ideen zu vergleichen und zu kontrastieren. Ich erwähne dies, weil ich vor kurzem einige Fragen über meine Optionen Trading-Ansatz. Wenn ich darüber nachdachte, wie ich das Thema diskutieren könnte, erkannte ich, dass ich unbewusst in den letzten paar Jahren eine 3x3-Optionsmatrix in meinem Kopf herumgetragen habe. Da ich noch nicht so etwas begegnen kann, dachte ich, dass dies eine gute Zeit sein könnte, der Matrix einen Namen zu geben und sie als eine Stütze zu verwenden, um Optionsstrategien zu diskutieren. Die Grafik unten, die ich die Options-Opportunity-Matrix nennen. Legt einen Teil meines Ansatzes. Lassen Sie mich eine Minute, um die Grafik ein wenig zu erklären. Wenn die meisten Anleger überlegen, ob sie in eine Aktie investieren wollen oder nicht, haben sie eine Meinung über den künftigen Aktienkurs. Ihre Preisvorhersage wird durch die Y-Achse dargestellt und ist für eine einfache Referenz farbcodiert. Die obere Reihe ist grün (3A-3C), um eine erwartete Preiserhöhung widerzuspiegeln, wobei die untere Zeile rot (1A-1C) ist, um eine Baisse-Preisprognose anzuzeigen, und die mittlere Reihe ist grau hinterlegt (2A - 2C), um diese Fälle zu reflektieren Die Anleger erwarten eine Aktie ist nicht wahrscheinlich, um deutlich nach oben oder unten. Die Mehrheit der Investoren lebt ihr Leben in der obersten Reihe und denkt nur an diejenigen Aktien, die eine Chance für eine signifikante Preiserhöhung haben. Während Optionsinvestoren ein starkes Interesse an Preisveränderungen haben, sind sie auch besonders besorgt über Veränderungen der Volatilität. Hier spiegeln die Spalten und Texturen die Meinungen über die zukünftige Volatilität wider, wobei die Spalte 1A-3A eine Erwartung einer sinkenden Volatilität anzeigt, wobei der stärker strukturierte 1B-3B keine Veränderung der Volatilität darstellt und der stark strukturierte 1C-3C eine Erhöhung der Volatilität widerspiegelt. Optionen-Trader interessieren sich besonders für Veränderungen der Volatilität sowohl nach oben (1C-3C) als auch nach unten (1A-3A), so dass sie sehr bequem neue Positionen einleiten, wenn ihre Meinungen über eine bestimmte Sicherheit in eine der beiden äußeren Spalten fallen. In der Tat, eine Option Investor, der eine Meinung über die Richtung der Preis und Volatilität sollte glücklich Handel in einem der neun Szenarien auf der Matrix, und dabei, indem sie verschiedene Strategien für jede Box. Mehrere Strategien sind für jede der neun Situationen geeignet, aber es ist nur wichtig für den Investor, mit einem für jede Box bequem zu sein. Ehrlich gesagt, können einige Optionen Investoren wählen, auf nur eines der neun Szenarien zu konzentrieren und kann ein schönes Leben mit einer engen Spezialität zu machen. In künftigen Beiträgen zu diesem Thema werde ich die Optionen-Opportunity-Matrix-Strategieansätze viel detaillierter diskutieren, aber in dieser ersten Tranche möchte ich sicherstellen, dass die Abkürzungen klar sind. Um die Matrix zu interpretieren, sollten Sie eine Prognose für eine Preiserhöhung und eine Erhöhung der Volatilität in Erwägung ziehen. Verwenden Sie die Symbole und die Farb - und Textur-Overlays, beachten Sie, dass die Zelle 3C eine lange Rufposition für diese Prognose empfiehlt. Wenn ein Investor eine Preiserhöhung erwartet, aber eine Abnahme der Volatilität, dann Zelle 3A empfehlen einen Put verkauft. Schließlich, wenn ein Investor erwartet eine Erhöhung des Preises, aber keine Veränderung der Volatilität, dann ist die Empfehlung bei 3B zu gehen, long die zugrunde liegenden. Offensichtlich gibt es ziemlich viele alternative Trades, wie Spreads, für jede dieser Zellen, aber der grundlegende Handel wird hier empfohlen. Die Matrix identifizierte auch, was ich Volatilität Trades nennen. Long Volatility Trades, wie die in Zelle 2C sind am besten durchgeführt, wenn die Prognose für den Preis bleibt in einem engen Bereich, während die Volatilität steigt. Die 8216basic8217 Volatilität Handel ist wahrscheinlich eine kurze Straddle. Aber meine persönliche Vorliebe ist in der Regel für einen langen Kondor. Im folgenden Teil dieser Reihe werde ich ein wenig mehr der Logik hinter den verschiedenen Matrixempfehlungen erklären und darüber sprechen, wie ich die Ideen hinter dieser Matrix in Aktion setze. 6 Kommentare: Wenn Sie lange Volatilität sind, würden Sie nicht wie der Preis zu bewegen Danke, Matt, Sie sind in der Tat richtig. Ich habe den Beitrag bearbeitet und taucht tiefer in dieses Thema gehen nach vorn, aber die grundlegende Menü der (einzigen Monat) lange Volatilität spielt sind kurze Straddles und kurze erwürgt, zusammen mit langen Schmetterlingen und lange Kondore. Persönlich fand ich immer die lange Bezeichnung für Schmetterlinge und Kondore verwirrend. Technisch, long jeder dieser beiden Strategien bedeutet kurz den Körper und lange die Flügel. Vielen Dank für meine späte Nacht zweiten Satz von Augen, Liebe die schöne, visuelle Natur Ihrer OOM-Konzept Bei der Verwendung von Volatilität zu entscheiden, welche Strategie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verwenden, ist es wichtiger, vorherzusagen (Vermutung ist wahrscheinlich ein realistischer Wort ) Richtungsabhängigkeit (ob die IV höher oder niedriger geht). ODER, wäre es nicht gleich oder noch wichtiger zu prüfen, ob IV war relativ niedrig (sagen wir lt20), moderate (sagen wir 20-35) oder hoch (gt35) Würde schätzen Ihre Gedanken hier (oder als Teil einer zukünftigen Post) auf diese Frage. Nizza und ich dachte, heute Beitrag würde ein Introductin zu MACD Cheers, Jeff Danke für die klar zu werden. Ich lese die Post und die Matrix-Idee ist wertvoll. Ich genieße besuchen Sie Ihr Blog jeden Morgen. Bill, ich mag die 3x3 - Reminiscent von Morningstar Wir freuen uns auf mehr Details über die Änderungen Aspekt und die Spreads. Lustig, vor ein paar Jahren, veröffentlichte ich eine 2x2 mit Erwarteter Return (Y) und Volatility (X) zu meinem Portfolio-Manager. Ich werde sehen, ob ich es graben kann, aber es war einfach und gekocht bis zu: High eR High Vol Kaufen Underlying amp Verkaufssatz High eR Low Vol Buy Anrufe Low eR High Vol Anrufe kaufen Low eR Low Vol Kaufen puts Ich habe Vol relative Zu durchschnittlich und unsere Analysten39 erwarteten 12-Monats-Kursziele, um für die Optionen ein Return-to-expiration abzuleiten. Vielen Dank für die Bestätigung, dass ich auf eine gute Linie des Denkens mit Ihrem Beitrag war. HAFTUNGSAUSSCHLUSS: VIX174 ist eine Marke von Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Chicago Board Options Exchange, Incorporated ist nicht mit dieser Website oder diesen Websites Eigentümer oder Betreiber. 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