Über unsere täglichen Indikatoren Wir verfolgen mehrere verschiedene Indikatoren für Trading Volatility ETPs (Exchange Traded Products). Jeder Indikator ist eine signalgestützte Strategie, die es uns ermöglicht, richtungsweisende Trends zu identifizieren und zu handeln. Durch die Verwendung von signalbasierten Indikatoren können wir in unserem Handel objektiv bleiben und Fehler minimieren, die durch emotionale Entscheidungen entstehen. Nach unseren Strategien handelt es sich lediglich um den Handel von Wertpapieren in der gleichen Richtung des Indikators. Dies bedeutet, Kauf eines Wertpapiers, wenn der Indikator positiv wird, und Verkauf eines Wertpapiers (und Kauf der Inverse), wenn die Indikator negativ wird. Jeder Indikator dauert täglich Messwerte der Marktdaten nach dem Schließen. Die Indikatorwerte werden dann auf einer Reihe von Messwerten auf unserer Seite Tagesprognose veröffentlicht und an Abonnenten gemailt. Wenn irgendein Indikator die Richtung ändert und ein Kauf - oder Verkaufssignal auslöst, werden automatisierte E-Mail-Benachrichtigungen auch an alle Abonnenten gesendet, die diese Warnung erhalten möchten. Dual Strategien für den Handel VXX amp XIV Wir bieten derzeit zwei Strategien, die für den Handel mit kurzfristigen VIX Futures ETPs wie VXX, XIV und SVXY gelten. Jede dieser Strategien nimmt einen anderen Ansatz zur Maximierung der Gewinne. Da keine einzige Strategie perfekt ist und der Markt inhärent unvorhersehbar ist, nutzen wir die beiden Strategien gleichzeitig, um Schwächen in jeder der Strategien auszugleichen, um die Ausfälle zu reduzieren und die Renditen über Monate und Jahre zu reduzieren. 1) VXX-Bias-Strategie - Unsere Bias-Strategie wird unter Verwendung von VIX-Futures-Daten zusammen mit einer Komponente konstruiert, die die zugrundeliegenden Impulsänderungen in der Termstruktur überwacht. - Ein positiver Wert gibt ein Kaufsignal für VXX an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal (und ein Kaufsignal für XIV) angibt. 2) Volatility Risk Premium (VRP) Strategie - Unsere VRP Strategie ist eine Variation eines gängigen Indikators für die Messung der impliziten Volatilität im Vergleich zur tatsächlichen Volatilität. - Ein positiver Wert gibt ein Kaufsignal für XIV an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal (und ein Kaufsignal für VXX) angibt. --gt Kombinierte VRPVXX Bias-Strategie - Wir kaufen XIV oder VXX nur, wenn die VXX-Bias - und VRP-Signale die Richtung für den Handel vereinbaren. - Wenn sie nicht einverstanden sind, ist das Portfolio in bar (ca. 30 der Zeit). Tracking Performance Im Februar 2016 begannen wir den automatisierten Handel unserer Signale auf der Collective2s Plattform. Die Leistung der Indikatoren, die die Bestätigung durch Dritte verwenden, ist nachfolgend dargestellt. VRPVXX Bias (Handelsvolatilität 1): VXX Bias: Handelsvolatilität 2 (unser künstlicher Intelligenz-Algorithmus): Prognosehistorie und vollständiges Backtesting Die Indikatorwerte für die letzten sechs Monate werden immer auf der Seite Tagesprognose angezeigt. Der jährliche prozentuale Gewinnverlust in vollständigen, getesteten Ergebnissen für jede unserer Strategien, die mit XIV amp VXX verwendet werden, ist in der folgenden Tabelle gezeigt. Für Vergleichszwecke ist in der rechten Spalte ein Portfolio bestehend aus einem Buy-and-Hold-Ansatz in XIV enthalten (Anmerkung: Die Tageskurse für VXX und XIV vor Fondsaufnahme wurden aus den tatsächlichen VIX-Futures-Daten zur Maximierung der Länge abgeleitet Der Rückblickperiode). Disclaimer: Der Handel dieser Strategien ist riskant. Bitte lesen Sie unsere Nutzungsbedingungen für weitere Haftungsausschlüsse. Die Jahresverstärkungsdaten können in der Grafik unten dargestellt werden (Daten bis Dezember 2016). Detaillierte historische Backtests unserer Indikatoren finden Sie in den Links unten auf unserer Seite "Abonnieren". Hinweis: Wenn Sie neu in diesem Bereich des Marktes sind, können Sie lesen, wie Volatilität funktioniert und warum es möglich ist, Volatilität ETPs in unserem E-Book, Fundamentale Konzepte und Strategien für Trading Volatility ETPs zu prognostizieren. Strategien für den Handel ZIV Ähnlich wie die VXX-Bias misst der ZIV-Bias den Gegenwind der mittelfristigen Wertpapiere, insbesondere ZIV und seine inverse VXZ. Sie basiert ebenfalls auf der Form der Termstruktur, beinhaltet jedoch eine Anpassung, die auf der Form des Vorderendes der VIX-Futures-Termstruktur basiert. Die Maßskala wird auch auf einer Skala von -10 bis 10 normiert, wobei die Mehrheit der Werte zwischen -2 und 2 und eine neutrale Zone bei -0,5 liegt. - Ein positiver Wert für ZIV Bias gibt ein Kaufsignal für ZIV an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal für ZIV angibt. Mehr zum VXX Bias Indicator Der VXX Bias bietet eine ganzheitliche Sicht auf die Richtungskraft von VXX und kann als Gegenwind oder Rückenwind für die Sicherheit konzipiert werden. Es wird durch die Rollausbeute der ersten und zweiten Monats-VIX-Futures (mehr über die Rollausbeute in unserem E-Book) bestimmt, zusammen mit Impuls - und Zustandsänderungs-Eingängen. Die Messwerte liegen auf einer Skala von -10 bis 10, wobei ein negativerer Messwert eine stärkere negative Vorspannung (Gegenwind) anzeigt, und ein positiverer Messwert, der eine stärkere r-positive Vorspannung (Rückenwind) anzeigt. Der Messbereich deckt 4 und -4 Standard-Werteabweichungen ab März 2004 ab. Daher können Sie generell erwarten, dass die Messwerte für die VXX Bias zwischen -3 und 3 liegen. In der Vergangenheit gab es sehr große Unterschiede zwischen den ersten und zweiten Monats-VIX-Futures Was zu extremen Lesungen führt. Auf der negativen Seite des VXX-Bias-Meßgeräts erreichten wir so niedrig wie -5, zuletzt im März 2012, als VIX-Futures am Vormonat bei 16,15 und im zweiten Monat bei 21,6 liegen. Auf der positiven Seite des Messgerätes hatten wir Messwerte über 10, insbesondere im Oktober 2008, als der vordere Monat bei 64 und der zweite Monat bei 42,9 lag. Jede dieser extremen Lesarten übersetzt in sehr starke Richtungsbewegungen für VIX ETPs, und eines Tages können wir sie wieder sehen. Da VXX die Umkehrung der Fonds XIV und SVXY ist, gilt die VXX-Bias-Prognose auch für diese Wertpapiere, doch muss das Negative positiv oder umgekehrt geändert werden. Weiterführende Dokumentation der b-Ergebnisse mit der VXX-Bias-Strategie ist in diesem Beitrag verfügbar. ------------ Hypothetischer und simulierter Performance Disclaimer Die Ergebnisse basieren auf simulierten oder hypothetischen Performance-Ergebnissen, die bestimmte inhärente Einschränkungen haben. Anders als die Ergebnisse, die in einem tatsächlichen Leistungsprotokoll gezeigt werden, stellen diese Ergebnisse nicht den tatsächlichen Handel dar. Da diese Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können diese Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren, wie etwa einen Mangel an Liquidität, unter - oder überkompensiert haben. Simulierte oder hypothetische Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht ausgelegt sind. Es wird nicht vertreten, dass ein solches Konto ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird oder wahrscheinlich ist. Backtest-Ergebnisse berücksichtigen keine Kosten, die mit Handelskommissionen oder Abonnementkosten verbunden sind. Zusätzliche Leistungsunterschiede in Backtests ergeben sich aus der Methodik der Verwendung der ET-Schlusswerte von 4:00 pm für XIV, VXX und ZIV als angenäherte Handelspreise für Indikatoren, die VIX - und VIX-Futures erfordern, um sich um 16:15 Uhr abzusetzen. ET. How to Trade Volatility How Volatilität ist Ihr Freund beim Handel am Markt. Es ist wie dunkle Materie im Universum Sie es nicht sehen können, aber es ist das Wesen des Marktes. Es gibt eine Reihe von Volatilitätsindikatoren. Eine davon werden wir in diesem Artikel behandeln. Volatilität ist so ein einzigartiges Attribut, wie Sie wissen, wann seine als gerade richtig oder ein wenig über die Spitze. Zu ignorieren Volatilität könnte einer der teuersten Fehler in Ihrer Karriere sein. In diesem Artikel werden wir zersetzen Volatilität und bieten Ihnen eine einfache, aber effektive Möglichkeit, das Tracking-Tool, wenn das Trading zu starten. Best Volatility Indicator Es gibt eine Reihe von Volatilitätsindikatoren auf dem Markt. Keiner von denen ich plane, in diesem Artikel. Wenn Sie das Tradingsim Blog gelesen haben, werden Sie schnell bemerken, wie Sie durch die Artikel scannen, dass ich die Dinge einfach zu halten. Zu diesem Zweck werden wir uns nur auf einen Volatilitätsindikator konzentrieren und das ist der durchschnittliche wahre Bereich (ATR). Für diejenigen, die noch nie von der durchschnittlichen wahren Bereich gehört haben, verfolgt sie grundsätzlich die Strecke der Preisbewegung in einer Sicherheit. In Lehmans Ausdrücke betrachtet es die Ausbreitung zwischen den hohen und niedrigen Punkten eines jeden Tages oder des Zeitintervalls über x Zeitspanne. Wenn der Bestand beginnt, wild zu schwingen, dann wird der durchschnittliche wahre Bereich im Wert zunehmen. Umgekehrt, wenn die Dinge ein wenig abgehackt oder ruhig, die durchschnittliche wahre Strecke wird im Wert fallen. Die große Sache über die durchschnittliche wahre Strecke ist es nicht überverkaufte oder überkaufte Werte zur Verfügung stellen. Also, alle von Ihnen Menschen suchen, um aus der eigenen Hausaufgaben und die Analyse der Aktie, fühle ich mich leid für Sie. Manipulieren der durchschnittlichen True Range Indicator Es gibt wahrscheinlich ein Dutzend oder mehr Indikatoren, die liefern, was ich Ihnen zu zeigen, aber für meine simplen Leute da draußen werden Sie schätzen, was ich bin immer bereit zu präsentieren. Zur Durchführung dieser Übung benötigen Sie drei Dinge: (1) ein Diagramm, (2) durchschnittliche Reichweite Anzeige und (3) ein Taschenrechner. Eine Sache, die Sie beachten werden, ist, dass die durchschnittliche wahre Strecke jeden möglichen Wert haben kann, weil sie auf der Strecke des Vorrates basiert. Man könnte Apple betrachten und einen ATR Wert von 15 sehen und dann zu ZNGA umschalten und einen Wert von 2. sehen. Auf Gesichtswert haben Sie wirklich keine Weise zu wissen, welcher Vorrat flüchtiger als der andere ist. Sie können die durchschnittlichen wahren Bereichswerte über die letzte Anzahl von Balken betrachten, um zu versuchen, eine Art von Anomalie zu identifizieren. Das einzige Problem mit diesem Ansatz ist, wenn Sie den Markt durchsuchen und suchen durch Hunderte von Charts, die die Zeit hat, um nicht nur eine tiefe Tauchgang Analyse des Charts, sondern auch der einzelnen Aktien ATR Wir brauchen einen schnellen Weg, um die Volatilität zu analysieren Um schnelle Entscheidungen zu treffen. Wenn Ihre Charting-Anwendung die ATR-Anzeige hat, möchte ich, dass Sie eine sehr einfache Funktion ausführen. Nehmen Sie die ATR und teilen Sie sie durch den Schlusskurs der Aktie. Also, wenn die Aktie geschlossen bei 30 Dollar und die ATR ist bei 3, dann würden Sie erhalten einen Wert von .1 (330). Je höher dieser Wert, desto größer ist die Volatilität der Aktie. Nun, was Sie tun müssen, ist durch Ihren spezifischen Zeitrahmen (d. H. 1-min, 5-min, 15-min) zu suchen. Identifizieren Sie Aktien, die die Art der Volatilität haben Sie bequem mit und beginnen zu denken, welche manipulierten ATR funktioniert am besten für Ihre Trading-Stil. Sie werden feststellen, ein Komfort-Bereich beginnt zu entwickeln. Lets machen diese greifbar, weil ich wie Im verlieren Sie fühlen. Ich mag den Handel Ausbrüche am Morgen und ich müssen ein Minimum von 1,6 auf jeden Handel, den ich nehme. Wenn ich also eine Aktie kaufe, die gut handelt, gehe ich grundsätzlich in diesen Handel, wo die Chancen gegen mich mein Gewinnziel ausmachen. Dies ist, wo so viele Händler schief gehen. Wenn Sie nicht lesen, etwas anderes in diesem Artikel, verstehen Sie bitte dieses Grundprinzip, die Volatilität der Aktie, die Sie handeln müssen in direkter Ausrichtung mit Ihren Gewinnzielen. Wenn Sie dieses Prinzip beherrschen können Sie die Kontrolle über die dunkle Materie auf dem Markt. Gewinne und Volatilität Lets Blick auf ein real-life Beispiel, wie würden wir diese Technik anzuwenden. Trader Susan ist, was ich gerne als echte Risiko Taker auf dem Markt zu beschreiben. Es ist nicht Phase ihr, wenn eine Aktie bewegt sich wild in einer Angelegenheit von Minuten. Um Susan ist dies setzen einige Haut in das Spiel. Als sie den Markt scannt, kommt Susan auf zwei Charts. Die eine auf der linken Seite ist Radio Shack und das Diagramm auf der rechten Seite ist IBM. Welche der beiden Charts glaubst du, Susan würde handeln wollen Wenn ihr ehrlich zu euch seid, scheint das Diagramm auf der rechten Seite wildere Schwünge in seiner ATR zu haben. Nun, dies wäre passieren, IBM zu sein. Nun, auf weitere Überprüfung, wenn wir unsere einfache ATR-Berechnung erhalten wir die folgenden: IBM. 63210.28 .003 Was bedeutet das nun. Nun ist dies, dass Sie sagen, dass in einem Kopf-an-Kopf-Wettbewerb RSH ist dreimal volatiler als IBM. Könnten Sie sehen, dass nur auf der Suche nach den Leuchtern. Natürlich nicht. Abhängig von Ihrem Zoom und dem jeweiligen Zeitrahmen kann eine Aktie die Wahrnehmung eines Mover geben. Nun, warum IBMs ATR scheinen eine größere Schaukel haben. Die Strecke auf IBM ist in den Dollar, während RSH in den Pennies ist. Natürlich werden die Schwankungen in der ATR viel größer erscheinen für IBM und geben die Illusion der Aktie hat viel größere Volatilität. Stereotypisierung Ihrer ATR In der heutigen Welt sind wir sehr zurückhaltend, Leute und manchmal sogar Sachen in Eimern zu setzen. Nun, wenn es um die Klassifizierung Ihrer Aktien kommt, müssen Sie ziemlich werten. Zuerst müssen Sie bestimmen, welche Art von Handel Sie suchen, um in Bezug auf Ihre Appetit für Volatilität zu platzieren. Dies könnte die gleiche den ganzen Tag, jeden Tag oder Ihr Risikoprofil könnte je nach Markt ändern. Sie wollen sich in 1 von 3 Eimern legen: (1) low key, (2) Mitte der Straße, und (3) auf der Suche nach einer Aktion. Da nun jedes Mal, wenn der Rahmen unterschiedliche Werte für die manipulierte ATR anzeigt und jeder Trader definieren muss, welche Volatilität für sein System bedeutet, gibt es keine vordefinierten Werte. Sorry, Sie haben ein wenig Arbeit zu tun. Lassen Sie mich Ihnen ein Beispiel dafür, wie dies getan wird, so haben Sie eine Blaupause. Ich bin ein 5-Minuten-Händler das ist meine permanente Postleitzahl. Ich mag auch auf der wilden Seite der Mitte der Straße bleiben, aber nicht ganz auf der Suche nach einigen Action-Menschenmenge. Nach dem Scannen des Marktes habe ich die folgenden Bereiche für mich auf meinen 5-Minuten-Charts bemerkt: (1) Low Key .001 gt .005 (2) Mitte der Straße .005 gt .01 (3) Auf der Suche nach einer Aktion gt. 01 Auch dies ist auf dem 5-Minuten-Chart. Also werden meine manipulierten ATR Werte viel kleiner sein, weil der hohe Bereich auf dem Kerzenleuchter kleiner ist, der niedriger der Zeitrahmen, den Sie handeln. Wenn Sie beispielsweise einen 60-minütigen Balken verwenden würden, wäre der Start-ATR-Wert viel größer als ein 5-minütiger Leuchter und somit Ihr manipulierter ATR-Wert erheblich größer. Zusammenfassend kann man nur vom Markt fragen, was sie ertragen kann. Als neuer Trader würde ich anstellen und dann unruhig werden, wenn es nicht so reibungslos geschah, wie ich erwartet hatte. Dies war, weil was ich dachte, passieren würde in 20 Minuten nicht passiert während des Tages für die Aktie in über 3 Wochen. Also, warum sollte sich ändern, dass ich bin im Handel Sein nicht genug, um eine gute Einrichtung zu identifizieren, legen Sie Ihre Haltestellen und folgen Sie alle Ihre Regeln auf den Buchstaben. Sie und der Markt müssen Sync in Bezug auf das, was Sie von einander erwarten. Versuchen Sie, die letzten 50 oder so von Ihrem Tag Trades in die drei Eimer. Sehen Sie, wie Sie feststellen, dass auf eine gute Anzahl von Ihren verlieren Trades oder nicht so große Trades, waren Sie nur zu viel verlangt vom Markt. Related PostAbout Unsere täglichen Indikatoren Wir verfolgen mehrere verschiedene Indikatoren für Trading-Volatilität ETPs (Exchange-Traded Products). Jeder Indikator ist eine signalgestützte Strategie, die es uns ermöglicht, richtungsweisende Trends zu identifizieren und zu handeln. Durch die Verwendung von signalbasierten Indikatoren können wir in unserem Handel objektiv bleiben und Fehler minimieren, die durch emotionale Entscheidungen entstehen. Nach unseren Strategien handelt es sich lediglich um den Handel von Wertpapieren in der gleichen Richtung des Indikators. Dies bedeutet, Kauf eines Wertpapiers, wenn der Indikator positiv wird, und Verkauf eines Wertpapiers (und Kauf der Inverse), wenn die Indikator negativ wird. Jeder Indikator dauert täglich Messwerte der Marktdaten nach dem Schließen. Die Indikatorwerte werden dann auf einer Reihe von Messwerten auf unserer Seite Tagesprognose veröffentlicht und an Abonnenten gemailt. Wenn irgendein Indikator die Richtung ändert und ein Kauf - oder Verkaufssignal auslöst, werden automatisierte E-Mail-Benachrichtigungen auch an alle Abonnenten gesendet, die diese Warnung erhalten möchten. Dual Strategien für den Handel VXX amp XIV Wir bieten derzeit zwei Strategien, die für den Handel mit kurzfristigen VIX Futures ETPs wie VXX, XIV und SVXY gelten. Jede dieser Strategien nimmt einen anderen Ansatz zur Maximierung der Gewinne. Da keine einzige Strategie perfekt ist und der Markt inhärent unvorhersehbar ist, nutzen wir die beiden Strategien gleichzeitig, um Schwächen in jeder der Strategien auszugleichen, um die Ausfälle zu reduzieren und die Renditen über Monate und Jahre zu reduzieren. 1) VXX-Bias-Strategie - Unsere Bias-Strategie wird unter Verwendung von VIX-Futures-Daten zusammen mit einer Komponente konstruiert, die die zugrundeliegenden Impulsänderungen in der Termstruktur überwacht. - Ein positiver Wert gibt ein Kaufsignal für VXX an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal (und ein Kaufsignal für XIV) angibt. 2) Volatility Risk Premium (VRP) Strategie - Unsere VRP Strategie ist eine Variation eines gängigen Indikators für die Messung der impliziten Volatilität im Vergleich zur tatsächlichen Volatilität. - Ein positiver Wert gibt ein Kaufsignal für XIV an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal (und ein Kaufsignal für VXX) angibt. --gt Kombinierte VRPVXX Bias-Strategie - Wir kaufen XIV oder VXX nur, wenn die VXX Bias und VRP Signale auf die Richtung für den Handel zustimmen. - Wenn sie nicht einverstanden sind, ist das Portfolio in bar (ca. 30 der Zeit). Tracking Performance Im Februar 2016 begannen wir den automatisierten Handel unserer Signale auf der Collective2s Plattform. Die Leistung der Indikatoren, die die Überprüfung durch Dritte durchführen, ist nachfolgend dargestellt. VRPVXX Bias (Handelsvolatilität 1): VXX Bias: Handelsvolatilität 2 (unser künstlicher Intelligenz-Algorithmus): Prognosehistorie und vollständiges Backtesting Die Indikatorwerte für die letzten sechs Monate werden immer auf der Seite Tagesprognose angezeigt. Der annualisierte prozentuale Gewinnverlust in vollständigen, getesteten Ergebnissen für jede unserer Strategien, die mit XIV amp VXX verwendet werden, ist in der folgenden Tabelle gezeigt. Für Vergleichszwecke ist in der rechten Spalte ein Portfolio bestehend aus einem Buy-and-Hold-Ansatz in XIV enthalten (Anmerkung: Die Tageskurse für VXX und XIV vor Fondsaufnahme wurden aus den tatsächlichen VIX-Futures-Daten zur Maximierung der Länge abgeleitet Der Rückblickperiode). Disclaimer: Der Handel dieser Strategien ist riskant. Bitte lesen Sie unsere Nutzungsbedingungen für weitere Haftungsausschlüsse. Die Jahresverstärkungsdaten können in der Grafik unten dargestellt werden (Daten bis Dezember 2016). Detaillierte historische Backtests unserer Indikatoren finden Sie in den Links unten auf unserer Seite "Abonnieren". Hinweis: Wenn Sie neu in diesem Bereich des Marktes sind, können Sie lesen, wie Volatilität funktioniert und warum es möglich ist, Volatilität ETPs in unserem E-Book, Fundamentale Konzepte und Strategien für Trading Volatility ETPs zu prognostizieren. Strategien für den Handel ZIV Ähnlich wie die VXX-Bias misst der ZIV-Bias den Gegenwind der mittelfristigen Wertpapiere, insbesondere ZIV und seine inverse VXZ. Sie basiert ebenfalls auf der Form der Termstruktur, beinhaltet jedoch eine Anpassung, die auf der Form des Vorderendes der VIX-Futures-Termstruktur basiert. Die Maßskala wird auch auf einer Skala von -10 bis 10 normiert, wobei die Mehrheit der Werte zwischen -2 und 2 und eine neutrale Zone bei -0,5 liegt. - Ein positiver Wert für ZIV Bias gibt ein Kaufsignal für ZIV an, während ein negativer Wert das Verkaufssignal für ZIV angibt. Mehr zum VXX Bias Indicator Der VXX Bias bietet eine ganzheitliche Sicht auf die Richtungskraft von VXX und kann als Gegenwind oder Rückenwind für die Sicherheit konzipiert werden. Es wird durch die Rollausbeute der ersten und zweiten Monats-VIX-Futures (mehr über die Rollausbeute in unserem E-Book) bestimmt, zusammen mit Impuls - und Zustandsänderungs-Eingängen. Die Messwerte liegen auf einer Skala von -10 bis 10, wobei ein negativerer Messwert eine stärkere negative Vorspannung (Gegenwind) anzeigt, und ein positiverer Messwert, der eine stärkere r-positive Vorspannung (Rückenwind) anzeigt. Der Messbereich deckt 4 und -4 Standard-Werteabweichungen ab März 2004 ab. Daher können Sie im Allgemeinen erwarten, dass die Messwerte für die VXX-Bias zwischen -3 und 3 liegen. In der Vergangenheit gab es sehr große Unterschiede zwischen den ersten und zweiten Monats-VIX-Futures Was zu extremen Lesungen führt. Auf der negativen Seite des VXX-Bias-Meßgeräts erreichten wir so niedrig wie -5, zuletzt im März 2012, als VIX-Futures am Vormonat bei 16,15 und im zweiten Monat bei 21,6 liegen. Auf der positiven Seite des Messgerätes hatten wir Messwerte über 10, insbesondere im Oktober 2008, als der vordere Monat bei 64 und der zweite Monat bei 42,9 lag. Jede dieser extremen Lesarten übersetzt in sehr starke Richtungsbewegungen für VIX ETPs, und eines Tages können wir sie wieder sehen. Da VXX die Umkehrung der Fonds XIV und SVXY ist, gilt die VXX-Bias-Prognose auch für diese Wertpapiere, doch muss das Negative positiv oder umgekehrt geändert werden. Weiterführende Dokumentation der b-Ergebnisse mit der VXX-Bias-Strategie ist in diesem Beitrag verfügbar. ------------ Hypothetischer und simulierter Performance Disclaimer Die Ergebnisse basieren auf simulierten oder hypothetischen Performance-Ergebnissen, die bestimmte inhärente Einschränkungen haben. Anders als die Ergebnisse, die in einem tatsächlichen Leistungsprotokoll gezeigt werden, stellen diese Ergebnisse nicht den tatsächlichen Handel dar. Da diese Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können diese Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren, wie etwa einen Mangel an Liquidität, unter - oder überkompensiert haben. Simulierte oder hypothetische Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht ausgelegt sind. Es wird nicht vertreten, dass ein solches Konto ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird oder wahrscheinlich ist. Backtest-Ergebnisse berücksichtigen keine Kosten, die mit Handelskommissionen oder Abonnementkosten verbunden sind. Zusätzliche Leistungsunterschiede in Backtests ergeben sich aus der Methodik der Verwendung der Schlusswerte von 4:00 pm ET für XIV, VXX und ZIV als angenäherte Handelspreise für Indikatoren, die VIX - und VIX-Futures erfordern, um sich um 4:15 pm ET abzusetzen.
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