Stock Kommissionierung Beratung

Leitfaden für Stock-Picking-Strategien 1313 Wenn es um persönliche Finanzen und die Akkumulation von Reichtum geht, sind wenige Themen mehr als Aktien reden. Es ist leicht zu verstehen, warum: das Spielen der Börse ist spannend. Aber auf dieser finanziellen Achterbahnfahrt wollen wir alle die Höhen ohne Tiefen erleben. In diesem Tutorial, untersuchen wir einige der beliebtesten Strategien für die Suche nach guten Beständen (oder zumindest vermeiden schlechte). Mit anderen Worten, erforschen Sie die Kunst der Aktienauswahl - die Auswahl der Bestände anhand eines bestimmten Kriterienkatalogs, mit dem Ziel, eine Rendite zu erzielen, die größer ist als der Gesamtmarkt. Vor der Erforschung der weiten Welt der Stock-Picking-Methoden sollten wir uns mit einigen Missverständnissen beschäftigen. Viele Investoren, die neu in der Aktienauswahlszene sind, glauben, dass es eine unfehlbare Strategie gibt, die, einmal gefolgt, den Erfolg garantieren wird. Es gibt keine narrensichere System für die Kommissionierung Aktien Wenn Sie dieses Tutorial auf der Suche nach einem magischen Schlüssel zu entsperren Instant-Reichtum zu lesen, waren tut uns leid, aber wir wissen, der keine solche Taste. Dies bedeutet nicht, Sie können nicht erweitern Ihren Reichtum durch den Aktienmarkt. Es ist einfach besser, der Stock-Kommissionierung als eine Kunst und nicht als eine Wissenschaft zu denken. Es gibt ein paar Gründe dafür: 131. So viele Faktoren beeinflussen die Gesundheit eines Unternehmens, dass es fast unmöglich ist, eine Formel zu erstellen, die den Erfolg voraussagen wird. Es ist eine Sache, Daten zusammenzustellen, mit denen Sie arbeiten können, aber ganz anders zu bestimmen, welche Zahlen relevant sind. 132. Viele Informationen sind immateriell und können nicht gemessen werden. Die quantifizierbaren Aspekte eines Unternehmens wie Gewinne sind leicht zu finden. Aber wie messen Sie die qualitativen Faktoren, wie die Mitarbeiter des Unternehmens, seine Wettbewerbsvorteile, sein Ansehen und so weiter? Diese Kombination aus materiellen und immateriellen Aspekten macht Kommissioniervorräte zu einem höchst subjektiven, sogar intuitiven Prozess. 133. Wegen des menschlichen (oft irrationalen) Elements, das den Kräften innewohnt, die den Aktienmarkt bewegen, machen Aktien nicht immer das, was sie erwarten. Emotionen können schnell und unvorhersehbar ändern. Und leider, wenn das Vertrauen in Angst wird, kann die Börse ein gefährlicher Ort sein. 13Die Quintessenz ist, dass es keine Möglichkeit gibt, Aktien auszuwählen. Besser zu jeder Aktienstrategie als nichts anderes als eine Anwendung einer Theorie denken - eine beste Vermutung, wie zu investieren. Und manchmal können zwei scheinbar entgegengesetzte Theorien zugleich erfolgreich sein. Vielleicht genauso wichtig wie die Prüfung der Theorie, ist die Bestimmung, wie gut eine Anlagestrategie passt Ihren persönlichen Ausblick, Zeitrahmen, Risikobereitschaft und die Höhe der Zeit, die Sie investieren und Kommissionierung Aktien zu widmen wollen. An diesem Punkt können Sie sich fragen, warum Aktien-Kommissionierung so wichtig ist. Warum so viel Sorgen machen Warum verbringen Stunden damit Die Antwort ist einfach: Reichtum. Wenn Sie ein guter Stock-Picker werden, können Sie Ihren persönlichen Reichtum exponentiell zu erhöhen. Nehmen Sie Microsoft, zum Beispiel. Hätten Sie investiert in Bill Gates Brainchild bei ihrem Börsengang im Jahr 1986 und einfach gehalten, dass Investitionen, wäre Ihre Rückkehr irgendwo in der Nachbarschaft von 35.000 bis zum Frühjahr 2004 gewesen wäre. Mit anderen Worten, über einen Zeitraum von 18 Jahren würde eine 10.000 Investition würde Haben sich zu einem kühlen 3,5 Millionen (In der Tat, hatten Sie diese Voraussicht in den Bullenmarkt der späten 90er Jahre hatte, könnte Ihre Rückkehr sogar noch größer gewesen sein.) Mit Rückkehr wie diese, ist es kein Wunder, dass die Anleger weiterhin auf der Suche nach der Nächsten Microsoft. Ohne zu zögern, beginnen wir mit einem der grundlegendsten und entscheidendsten Aspekte der Bestandsaufnahme: Fundamentalanalyse. Deren Theorie alle in diesem Tutorial erforschten Strategien (mit Ausnahme des letzten Abschnitts über die technische Analyse) zugrunde liegt. Zwar gibt es viele Unterschiede zwischen jeder Strategie, sie alle kommen auf die Suche nach dem Wert eines Unternehmens. Denken Sie daran, wie wir vorankommen. Fünf Minuten investieren: Stock Picking Stock investieren ist etwas, das gemacht wurde, um weit komplizierter, als es sein muss. Es gibt weitaus kompliziertere Ansätze zur Bestandsaufnahme als die in diesem Kapitel vorgestellten, aber die hier dargestellten Richtlinien werden zu 95 der Ergebnisse dieser Ansätze mit nur 5 der Zeit, Anstrengung und Verwirrung führen. Da der Name dieses Buches Five Minute Investing ist, habe ich beschlossen, diese Richtlinien in einer Weise, um Ihre Zeit Engagement zu minimieren, während Ihnen helfen, vermeiden die Investor Fehler, die in den vorherigen Abschnitten. 1. Suchen Sie nach positiven Preis-Momentum Die meisten Investoren suchen fleißig für Unternehmen, wo einige gute Situation entwickelt - und das zu Recht. Sie tun dies, indem sie Broker fragen, auf der Suche nach Geschichten in der Presse, etc. aber nur wenige zu erkennen, dass die Börse selbst gibt ihnen eine Liste solcher Unternehmen jeden Tag in Form der neuen 52-Wochen-Hochs. Wahrscheinlich seine, weil sie einige der Missverständnisse in Kapitel 1 behandelt geglaubt und fühlte sich, dass, wenn etwas auf der neuen Highs-Liste erschien, seine zu spät zu kaufen. Eigentlich könnte nichts weiter von der Wahrheit entfernt sein. Der einfachste, beste Weg, um eine Liste der potenziellen High-Performer zusammenzustellen ist, beziehen sich auf diese neue 52-Wochen-Hochs-Liste in fast jeder finanziellen Zeitung. Ich befürworte sehr, dass Investoren ihre Aktienauswahl-Expeditionen beginnen, indem sie auf diese Liste verweisen. Denken Sie daran, dass Unternehmen auf der New-Highs-Liste nicht da bekommen, weil ein bestimmter Finanz-Reporter mag sie, oder weil die Regierung denkt, sie sind gut für die Gesellschaft, oder weil ein Maklerunternehmen erhalten eine kräftige Kommission, wenn die Aktie erscheint dort. Börseninvestoren selbst, die über die Firma in Frage sachkundig sind, setzen sie auf die Liste, indem sie mit ihren eigenen hart verdienten Dollar wählen und den Preis auf neue Höhen bieten. Aktien erscheinen nicht auf es, es sei denn, es ist etwas in der Tat wirklich gut und greifbar passiert mit den Unternehmen Aussichten. Darüber hinaus entwickeln sich wenige gute Situationen an einem Tag, den sie über viele Wochen, Monate oder Jahre entwickeln. So werden viele der Aufwärtstrend, die in der neuen Höhenliste bewiesen werden, höchstwahrscheinlich für einige Zeit fortsetzen. Nicht alle werden es tun, aber solange unsere Strategie es erlaubt, jene Aktien zu beseitigen, die nicht weiter steigen, werden wir wahrscheinlich in Ordnung sein. Dieser Teil wird später im Buch behandelt werden. Fragen Sie sich die folgenden zwei Fragen: Wie oft macht ein Unternehmen einen neuen Preis hoch, wenn etwas Gutes nicht geschieht 13 Wie oft macht ein Unternehmen, wo etwas wirklich Gutes geschieht nicht in der Nähe oder zu einem neuen hohen Preis handeln Ich glaube, die Antwort auf Diese beiden Fragen sind selten. Alle Trends schließlich zu einem Ende kommen und Bestände können von der Herstellung neuer Höhen, um neue Tiefen mit atemberaubender Geschwindigkeit zu gehen. Aber auch in diesem extremen Fall, wenn Sie die Reverse-Scale-Strategie in Kapitel 7 eingeführt, können Sie reagieren, bevor große Schäden an Ihrem Portfolio Wert getan wird. Wenn etwas sehr gut oder schlecht beginnt, um eine companys Gewinntrends zu passieren, wird es höchstwahrscheinlich beginnen zu zeigen, bis in den Trend der Aktie, lange bevor Sie darüber in der Presse lesen - oder hören Sie es von Ihrem Broker. Aber die Aktien, die positives Momentum zeigen, indem sie auf der Neu-Höchstliste erscheinen, haben eine ausgezeichnete Chance, ihre Trends fortzusetzen. In Kürze ist die neue Highs List-Technik nicht unfehlbar, aber dann ist weder die Bestandsaufnahme Beratung Ihrer Broker. Ich glaube, Sie sind fast immer besser aus Kommissionierung Ihre eigenen Anlageideen, weil Sie wissen, warum Sie sie ausgewählt haben. Auch werden Sie sich bewusst sein, was auf dem Markt passiert, da Sie nicht die Verantwortung für Ihr Geld an jemand anderen delegiert haben - jemand, der wahrscheinlich Hunderte von einzelnen Konten zu überwachen hat. Es ist Ihr Geld und je mehr persönliche Aufmerksamkeit Sie es geben können, desto besser werden Sie werden. Sicher, wenn Sie nicht sehr reich sind, können Sie mehr Aufmerksamkeit auf Ihr Portfolio, als ein Makler oder Berater. Allerdings kann es am besten sein, lassen Sie Ihren Berater verwalten die Mehrheit der Ihr Geld, während Sie die Strategien in diesem Buch mit Ihrem wahren Risikokapital versuchen. Schließlich, wenn Sie nicht glauben, dass die Bestände auf der Neuerhöhungsliste tendieren, andere zu übertreffen, wählen Sie eine Gruppe von zehn Beständen von der neuen Höchstliste und eine Gruppe von der Neulichliste aus. Verfolgen Sie, wie jede Gruppe in den nächsten Monaten durchführt. Wenn Sie nicht eine sehr ungewöhnliche Zeit ausgewählt haben, werden Sie sehen, dass die New-Highs als Gruppe die New-Lows-Gruppe deutlich übertreffen. Wenn Sie in sofortige Befriedigung sind, könnten Sie auch in die Bibliothek gehen und wählen Sie eine zufällige Liste von einem Jahr oder zwei vor und sehen, wie sie seitdem getan haben. Wenn Sie dies tun, stellen Sie sicher, dass Sie für Aktiensplits, die im letzten Jahr aufgetreten sein könnten, Rechnung tragen, da es wohl einige gibt, wo das passiert ist - vor allem bei den Aktien, die auf der Neu-Höchstliste erschienen. Ich ermutige alle, dieses einfache und eindeutige Experiment durchzuführen. Ihre Leistung kann weiter gesteigert werden, indem Sie nicht nur Aktien auswählen, die neue 52-Wochen-Hochs machen, aber besser noch wählen Aktien, die zu jeder Zeit neue Höhen im Preis sind. Dies wird ein wenig mehr Arbeit für Sie, weil Sie nicht finden, eine solche Liste in der Zeitung. Die beste Weise, zwischen den Ausgaben zu unterscheiden, die neue 52 Woche bilden und die, die alle Zeithöhen bilden, ist, indem man ein langfristiges Diagrammbuch betrachtet. Offensichtlich wird jede Aktie, die eine neue All-Time High wird auch auf der neuen 52-Wochen-High-Liste, so beginnen Sie Ihre Suche mit der 52-Wochen-High-Liste. 2. Diversifizierung zwischen Branchengruppen Da sich Bestände innerhalb einer Branche mehr oder weniger in lockstep bewegen, sollten Sie versuchen, Ihr Portfolio zwischen mindestens drei Branchengruppen zu diversifizieren. Dies wird dazu beitragen, einige der Risiken in Ihrem Portfolio zu reduzieren und mit Ihrem Geld über mehrere Branchen verteilt wird dazu beitragen, sogar mehr von den Höhen und Tiefen in Ihrem Konto Wert, als wenn Sie alles in einer Branche hatte. Ob Sie investieren in Aktien, Kunst, Zertifikate von Pfand, Anleihen, oder was auch immer, die erste Regel zu investieren ist zu diversifizieren. (Um mehr zu erfahren, sehen Sie im Industry Handbook.) 3. Hüten Sie sich von Stodgy Stocks Bei der Auswahl Aktien, hüten Sie sich von der Kommissionierung diejenigen Bestände, die sehr wenig bewegen, ob der Markt gut oder schlecht ist. Diese werden allgemein als defensive Aktien bezeichnet, weil sie von denen gehalten werden, die sich gegen die Möglichkeit einer Baisse verteidigen wollen. Diese konservativen Picks neigen dazu, den Markt langfristig zu übertreffen, was sie zu einem schlechten Ersatz für Probleme mit echtem Wachstumspotenzial macht. Vor allem während Marktabschwünge, defensive Fragen halten sich gut, so dass die Illusion, dass es gute Dinge passieren, ihre zugrunde liegenden Unternehmen. In Wirklichkeit, sie halten sich vor allem, weil die Anleger strömen, um sie für die Sicherheit. Wenn der Markt besser wird, neigen diese Arten von Unternehmen dazu, einfach stillzusitzen, während der Rest des Marktes vorankommt (Für verwandte Themen siehe zyklische und nicht-zyklische Aktien.) So ist es am besten, defensive Aktien zu vermeiden, Hinterlassen, wenn ein Hausse-Markt erscheint. Emissionen, die als defensiv betrachtet werden, umfassen Versorgungsunternehmen, Goldbestände, Nahrungsmittelfirmen, Öle, Immobilieninvestmentfirmen. Und geschlossenen Investmentfonds. Geschlossene Investmentfonds sind Investmentfonds mit einer festen Anzahl ausstehender Aktien und handeln wie eine Aktie an einer Börse. Während sie manchmal große Anstiege des Preises nachgeben können, überwiegend sputtern sie entlang und haben nicht oft das Potential für große Preiserhöhungen. Zwar gab es Zeiten, wenn jede dieser Gruppen hat sehr gut getan, zum größten Teil sind sie eine Verschwendung von Zeit für diejenigen, die bereit sind, ein wenig mehr Risiko zu nehmen, um viel mehr Geld zu machen. So ist es am besten, defensive Aktien auszuschließen, zumindest aus dem aggressiven Teil Ihres Portfolios. 4. Weed Out Takeover Situationen würde ich empfehlen, dass Sie über die jüngsten Nachrichten über ein Unternehmen, bevor Sie eine endgültige Entscheidung, ihre Aktien zu kaufen suchen. Der Grund, warum ich sage, ist, dass einige der Bestände auf der Neu-Hochs-Liste Bestände von Unternehmen sind, die an realen oder gemunkelten Fusions - oder Buyout-Situationen beteiligt sind. Sie sind in der Regel eine kleine Minderheit der Bestände auf der Neuerhöhung Liste, aber bewusst sein, dass diese Möglichkeit besteht. Übernahmen und Buy-outs sind unnatürliche, all-at-once Ereignisse, die hochspekulativ sind und sich daher nicht für umsichtige Investitionen eignen. Sobald ein Unternehmen bekannt ist, ein mögliches Übernahmeziel zu sein, wird der Preis nicht durch die Marktposition oder Produkte des Unternehmens dominiert, sondern durch die Entwicklung des Buyout-Angebots. Auch die meisten der Potenzial für weitere Preissenkungen ist verschwunden, sobald die erste Pop aus dem Buyout aufgetreten ist. (Um mehr zu erfahren, finden Sie unter The Merger - Was tun, wenn Unternehmen konvergieren, Eingehen auf Unternehmensumstrukturierung und die Grundlagen der Mergers and Acquisitions.) Für die Zwecke dieses Buches, versuchen zu vermeiden, Aktien zu kaufen, die bekannt geworden, um das Ziel zu sein Eines Buyouts. Buyouts, wenn sie auftreten, sind große Nachrichten und sind allgemein bekannt. Der einfachste Weg, den ich gefunden habe, um Unternehmen, wo eine Übernahme aufgetreten ist, ist durch das Betrachten der Preis-Chart gefunden. Übernahmen werden fast immer durch eine eintägige Erhöhung des Preises der Zielgesellschaft Aktien von zwischen 20 und 100 belegt. Wenn Sie diese Art von Muster zu sehen, graben tiefer. Es besteht eine ausgezeichnete Chance, dass sich dieses Unternehmen in einer Buyout-Situation befindet und daher vermieden werden sollte. 5. Check Out the Chart Bevor Sie eine Aktie kaufen, werfen Sie einen Blick auf ihre Preis-Chart für das letzte Jahr oder zwei. Dies gibt Ihnen eine Momentaufnahme der Aktien Persönlichkeit aus einer Volatilität Standpunkt. Ich mag es vermeiden, Aktien, die hohe Volatilität von Woche zu Woche haben und stattdessen lieber diejenigen, die eine Tendenz zu einem saubereren Trend haben. Wenn eine Aktie ein sehr volatiles Kursmuster hat, dann bedeutet das in der Regel, dass das Unternehmen keinen eindeutigen Vorteil auf dem Markt für seine Produkte, Dienstleistungen usw. im Vergleich zum Wettbewerb hat. Da es viele Unternehmen gibt, die haben einen klaren, nachhaltigen Vorteil in ihrem jeweiligen Markt, ich in der Regel entscheiden, diese zu kaufen. (Um mehr zu erfahren, siehe das Technical Analysis Tutorial.) Als extremes Beispiel ist folgend ein Diagramm einer Aktie, die ein sehr volatiles Preismuster im vergangenen Jahr gezeigt hat: Ich würde wahrscheinlich nicht kaufen HEI Inc. zu diesem Zeitpunkt aufgrund seiner Sehr erratisches Preismuster ohne deutliche, erkennbare Tendenz. Die Aktie ist auch ein langer Weg vom Schlagen ein neues Allzeithoch, obwohl sein nicht zu weit von einem 52-Wochenhoch. Wegen seiner schlechten Tendenz in Kombination mit dem Grad der Aufwärts - und Abwärtsfluktuation in seinem Preis, würde ich definitiv dieses Problem zu diesem Zeitpunkt vermeiden. Als Beispiel für eine Aktie, die ein exzellentes Trendmuster und eine geringe Volatilität aufweist, untersucht dieses Diagramm von Amgen, Inc. Wie Sie sehen können, macht die Aktie ein neues Allzeithoch kombiniert und bewegt sich stetiger nach oben als viele andere Aktien . Ich würde dazu neigen, eine Aktie mit dieser Art von Preis-Chart zu bevorzugen. Als Faustregel gilt, dass der niedrigere Preis einer Aktie ist, desto mehr neigt er dazu, in seinem Trendmuster volatil zu sein. Dieses ist ein guter Grund, preiswerte Aktien zu vermeiden und ist einer der Hauptgründe, die ich auf dem Kaufen der Bestände bestehe, die über 15 pro Anteil sind. Zusätzlich zur Volatilität. Das Diagramm kann Ihnen auch einen Hinweis auf andere wichtige Fakten über die Aktie, wie wenn es inmitten einer Übernahmesituation (gekennzeichnet durch eine große eintägige Bewegung und ein relativ stabiles Preismuster danach), oder ob seine eine neue Problem. Neue Ausgaben erscheinen manchmal auf der 52-Wochen-Höchstliste nicht, weil sie besonders starke Aktien sind, aber einfach, weil sie nicht viel Handelsgeschichte hinter ihnen haben. Es ist am besten, über diese Dinge zu wissen und ich kann keine schnellere Möglichkeit, herauszufinden, als durch das Betrachten der Aktien-Chart denken. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um ein Diagramm eines Unternehmens jüngsten Preis Geschichte zu erhalten. Mit Abstand die beste und billigste Weg in diesen Tagen ist durch Computer, aber es gibt viele veröffentlichte Chart-Dienste sowie. Mansfield Diagramme und Tagesdiagramme sind gute Entscheidungen. Standard and Poors veröffentlicht auch ein kompaktes Buch von Aktien-Charts, die zwei Jahre Preis-Geschichte auf viele Aktien geben. Denken Sie daran, dass, egal wie Sie Ihre Chart-Informationen erhalten, müssen Sie es nur, wenn zunächst die Auswahl einer Aktie für den Kauf mit Five Minute Investing. Wie Sie später im Buch sehen werden, müssen Sie nicht einen Computer oder ein Kartenbuch mit Ihnen herumschleppen, um Ihr Portfolio zu verwalten. Charts sind nur für ein schnelles Gefühl für die Aktien Trend, Volatilität und als Tipp für die Aussaat von Übernahmen und neue Themen nützlich. In Five Minute Investing sind sie nicht für die tägliche Verwaltung Ihres Portfolios notwendig. 6. Andere Kriterien Andere als die, die bereits erwähnt wurden, gibt es andere Kriterien, die einfach sind, kann aber Ihnen helfen, verengen Sie Ihre Aktie abnimmt, um eine prägnante Liste Ja, und ich werde versuchen, einen kurzen Überblick über sie hier geben. Sie können dann auswählen, wie viele dieser Kriterien Sie verwenden möchten. Egal wie wenige Sie verwenden, solange Sie die ersten vier Abschnitte dieses Kapitels anwenden, werden Sie nicht zu weit falsch gehen. Diese Elemente sollten als Finesse Punkte, die verwendet werden können, um Ihre Auswahl auf eine Auswahl von wenigen verkleinert werden. Gewinnwachstum Eine Möglichkeit, Ihre Liste der potenziellen Bestände weiter zu verkleinern, ist, sich auf diejenigen zu konzentrieren, die über ein hohes Ergebniswachstum berichten. Denken Sie nicht, dass, weil ein Unternehmen ist derzeit ein rasantes Ergebniswachstum, dass es nicht weiter so gut in die Zukunft zu tun. Es dauert oft Jahre oder sogar Jahrzehnte für den Wettbewerb, solch ein Unternehmen Wettbewerbsvorteil in den Produkten oder Dienstleistungen, die es bietet zu löschen, und es ist dieser Wettbewerbsvorteil, die das schnelle Wachstum bei Umsatz und Ergebnis ermöglicht. Achten Sie also genau auf die Ertragsentwicklung Ihrer potenziellen Aktienauswahl. Woher bekommt man diese Informationen? Es kann aus einer beliebigen Anzahl von Publikationen einschließlich Standard und Poors und auch die Value Line Investment Survey bekommen werden. So weit, aber, der einfachste Ort, um zusammenfassende Informationen über das Ergebnis Wachstum zu finden ist Investors Business Daily. IBD hat ein Ergebnis pro Aktie Rankings für jeden Bestand am Markt, jeden Tag. Aus diesem Grund ist es den anderen Informationsquellen überlegen, weil alle Informationen an einem Ort und in einem ähnlichen Format gefunden werden können, so dass jede Unternehmensgewinnwachstumszahl direkt mit jedem anderen Unternehmen verglichen werden kann. IBD kategorisiert das Ergebniswachstum auf Periodenbasis, das so genannte Ergebnis je Aktie-Ranking. Diese Zahl reicht von 1 bis 99, wobei 99 am positivsten ist. Alles andere gleich, versuchen, Probleme, die das höchste Ergebniswachstum zu holen, da diese sind die Unternehmen, die einen nachgewiesenen Rand in ihrem jeweiligen Markt haben. (Lesen Sie mehr, sehen Sie Arten von EPS und wie die Qualität von EPS zu bewerten.) Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung ist eine andere Sache, die Sie beachten wollen. Marktkapitalisierung ist einfach der gesamte Marktwert aller ausstehenden Aktien oder Gesamtaktien multipliziert mit dem Preis pro Aktie des Unternehmensbestandes. Im Allgemeinen mag ich die sehr großen Kapitalisierungsaktien vermeiden, sagen die mit Kapitalisierungen über 5 Milliarden (in 1995 Dollar) oder so. Diese Zahl ändert sich mit der Zeit, da die Definition eines großen Unternehmens stetig zunimmt. (Weitere Informationen finden Sie unter Marktkapitalisierung definiert.) Warum Marktkapitalisierung bei der Aktienkommission berücksichtigen Je größer die Gewinnbasis eines Unternehmens ist, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Gewinne bei einer nachhaltigen Klammer von 30 oder mehr steigen Mehr - und weniger wahrscheinlich sind wir mit einem Windfall Gewinn belohnt werden. Versuchen Sie also, mit den kleineren Firmenaktien zu bleiben, die auf der Neu-Höchstliste erscheinen. Kaufen Sie die Preis-Darsteller versuchen, Aktien, die gut im Vergleich zu anderen Aktien auf dem Markt, von einem Preis Standpunkt aus zu wählen. Einfach ausgedrückt, wählen Sie die Bestände, die am meisten in Wert gelaufen sind. Dieser Ansatz geht direkt gegen die menschliche Natur, aber indem Sie diese auf Ihre Liste der Kriterien werden Sie erheblich erhöhen Ihre Chancen auf einen phänomenalen Sieger. Sie können bestimmen, wie gut eine Aktie dabei ist, indem sie ihren aktuellen Kurs gegenüber dem 52-Wochen-Tief (nicht hoch) betrachtet. Je höher sie prozentual gegenüber ihrem Tiefpunkt ist, desto besser. Oder, ein einfacher Weg ist es, Investoren Business Daily verwenden, weil es relative Stärken Rankings auf jedem Lager, jeden Tag bietet. Wenn Sie Investors Business Daily verwenden. Auch versuchen, Aktien mit einem relativen Stärke Ranking, das hoch ist zu wählen. Wie die EPS-Rangliste bereits erwähnt, läuft dies von 1 bis 99, wobei 99 der günstigste und bedeutet, dass die Aktie bewegt sich im Preis höher als 99 der Aktien auf dem Markt. Ich mag auf Aktien mit einer relativen Stärke Ranking von 90 oder besser zu konzentrieren. Wenn Sie kein Abonnement für IBD haben. Stellen Sie sicher, dass Sie zumindest abholen ein Kiosk Problem, wenn Sie Kommissionierung neue Bestände zu investieren, wie von jetzt können Sie sehen, wie viel Zeit und Mühe kann es sparen Sie beim Sammeln von Informationen. Ich halte diese Veröffentlichung für den Preis eines Jahresabonnements. Aktienkurs Schließlich versuchen Sie, Ihre Einkäufe auf Aktien zu beschränken, die einen Aktienkurs bei oder über 15 Shares halten. Dadurch werden Sie Ihre Chancen für Investitionen in Aktien mit guten Trending-Potenzial zu verbessern. Niedrigpreisaktien neigen, sehr choppy Handelsmuster zu haben und sind viel mehr unter falschen Trendumkehrungen unterworfen. Ich ziehe es vor, in Aktien zu investieren, die in der 30 bis 50 Preisspanne festgesetzt werden, da ich finde, dass sie oft gut etabliert sind, um eine hohe Erfolgsquote zu haben, aber wenn sie kleinere Kapitalisierungsprobleme sind, sind sie auch klein genug, um ein gutes Wachstumspotential zu haben . Short-Term Timing Viele Investoren lassen kurzfristige Timing-Überlegungen überwältigen ihre Wahl, welche Aktien zu kaufen. Ich glaube, dies ist ein Fehler, und auch erheblich kompliziert ihre Stock-Kommissionierung Kriterien. Die Leute werden so verwirrt, was mit kurzfristigen Oszillatoren, gleitenden Durchschnitten, Diagrammformationen und anderen Mumbo-Jumbo geschieht, dass diese Dinge anfangen, alle anderen Überlegungen zu dominieren. In diesem Buch möchte ich das kurzfristige Timing völlig de-emphasize und auf das große Bild konzentrieren: langfristige Ergebnisse. Der einfache Grund für meine Philosophie ist, würde ich lieber kaufen eine Aktie, die überbelastet ist und kann eine relativ kleine kurzfristige Pullback im Preis aber auf dem Weg zu einem 1000-Gewinn als eine, die gar nicht verlängert wird, sondern auf dem Weg zu Nur eine 50 Verstärkung. In der Tat, am Wochenende schaue ich oft auf die größten Prozentsatz Preisverlierer für die Woche und ich betrachte stark diese Aktien für den Kauf. Ich habe keine Angst, eine Aktie zu kaufen, nur weil sie sich entscheidend nach oben bewegt. Ich glaube, dass, wenn Sie die Reverse-Scale-Strategie verwenden, wie später in diesem Buch entwickelt, werden Sie sammeln Sie Ihre Positionen allmählich genug, dass Sie nicht brauchen, um Sorgen zu machen, ob eine Aktie überextended, unterextended oder andere kurzfristige Timing-Konzepte. Daher können Sie Ihre Lager-Kommissionierung Techniken so einfach wie das, was in diesem Kapitel vorgestellt wird. Grundlegende Analyse Sie können bemerkt haben, dass es nichts in diesem Kapitel gibt, wie man grundlegende Analyse der Industrien, der Firmen innerhalb dieser Industrie, der Finanzanalyse der Gewinnaussagen und der Bilanzen, etc. durchführt. Vielleicht erwarteten Sie irgendein Buch auf Abholzung, um diese Themen einzuschließen , Aber Five Minute Investing nicht. Der einfache Grund dafür ist, dass, wenn der Markt sagt, dass eine gewisse Unternehmensgewinne erwartet werden, um zu wachsen (belegt durch einen beschleunigten Aufwärtstrend Trend), warum sollten wir Grund zu diskutieren, was der Markt sagt, Solange wir einen Verlust haben - Schneidemechanismus an Ort und Stelle, müssen wir nicht grundlegende Analyse verwenden, um zu validieren, was der Markt bereits uns über die künftigen Erträge des Unternehmens erzählt hat. Die Meinung des aggregierten Marktes hat weit mehr Glaubwürdigkeit in meinen Augen als die Meinung eines grundlegenden Analytikers, egal wie gut. Also werde ich immer mit der Meinung des Marktes gehen, im Gegensatz zu jeder elses Meinung, einschließlich meiner eigenen. Für mich, jeder, der mir sagt, dass eine Aktie, die sich bewegt, sollte nicht nach oben, hat per Definition etwas in seiner Analyse verpasst. Um meinen Sinn auf die Nützlichkeit der fundamentalen Analyse für den durchschnittlichen Investor, denken Sie, wie würden Sie bestimmen, ob das Gras in Ihrem Rasen wuchs schnell. Würden Sie nicht nur messen Sie das Gras heute, warten Sie ein paar Tage, dann messen Sie es wieder und subtrahieren Wenn Sie dies getan haben und entdeckt, dass das Gras schnell wuchs, würden Sie dann gehen und führen eine Umfrage über die Temperatur, Niederschlag und Stunden des Sonnenlichtes Pro Tag, um zu bestätigen, dass die Bedingungen für das wachsende Gras sind in der Tat gut Natürlich nicht Sie würden zu Recht zu dem Schluss, dass die Voraussetzungen für Gras Wachstum gut basierend nur auf die Tatsache, dass das Gras wächst. Selbst wenn Sie kochen einige Formel, um Gras Wachstum basierend auf Umweltbedingungen vorherzusagen, würden Sie vertrauen Ihrer Formel mehr als Ihre direkte Messung der Gras tatsächlichen Wachstum Wenn Ihre Formel sagte, dass Gras sollte nicht wachsen und doch wuchs, würden Sie aufhören Mähen Sie Ihren Rasen Wieder, dies zu tun wäre absurd. Sie müssten schließen, dass etwas mit Ihrer Formel falsch ist. Leider ist der gesunde Menschenverstand dieser Art nicht an der Börse von vielen Menschen angewendet. Auch wenn wir durch eine Aktienkursentwicklung direkt messen können, was die Wachstumsaussichten der Unternehmen haben müssen, da ist immer jemand da, der versucht, uns diese einfache Tatsache aus dem Auge zu verlieren, indem wir auf seine Analyse hinweisen. Sie können sicher sein, dass für jeden fantastisch bullish Trend, gibt es einige Analysten irgendwo zu sagen, warum sollte es nicht alle auf dem Weg. Das Beste, was Sie tun können, ist, nicht auf solche Meinungen zu hören, und wieder zurück auf den Markt als Ihre eine Quelle des Rates. Ein endgültiges Wort: Kaufen Sie Qualität Ob Sie in Aktien, Kunst, Münzen oder Immobilien investieren, ist es meine Meinung, dass es immer am besten ist, die höchste Qualität zu kaufen, die Sie sich leisten können. Jede Überprüfung der Rendite auf seltene Münzen oder Meisterwerke der bildenden Kunst wird schnell zeigen, dass die besten Renditen auf Investitionen wurden von denen, die die seltensten und hochpreisigen Artikel gekauft genossen. Das gleiche Prinzip gilt bei Aktieninvestitionen. Haben Sie keine Angst, einen hohen Preis im Verhältnis zu den Ergebnissen, Buchwert oder Umsatz zu zahlen. Tatsächlich würde ich solche Gegenstände ignorieren. Ich empfehle, dass Sie die Bestände kaufen, die sich im Preis weiter behaupten, und dont Sorge sich, dass diese Aktien dazu neigen, ein wenig mehr als einige mehr langweilige Ausgaben zu kosten. Die Geschichte zeigt, dass die Prämie, die für hochwertige Gegenstände jeglicher Art bezahlt wird, im Allgemeinen das zusätzliche Geld wert ist. Bei der Auswahl von Aktien für Investitionen, gelten diese Kriterien: Beschränken Sie Ihre Aktien Kommissionierung auf Aktien, die neue 52-Wochen-Hochs. 13 Diversifizierung zwischen mindestens drei verschiedenen Industriegruppen. 13 Weed out defensive Bestände und die in Buyout-Situationen. 13 Dont Angst, um für Qualität zu zahlen. Five Minute Investing ist Copyright 1995 von Braden Glett, der schriftlich zugestimmt hat, auf Investopedia zu verteilen. Check out Braden Gletts neues Buch - Stock Market Stratagem: Loss Control und Portfolio Fünf Minuten investieren: Wie eine Trading-Strategie zu bewerten