Optionen, Die Grundlegende Strategien Handeln

10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bär Put Verbreitung Der Bär gesetzt Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschiebt, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfinden wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie kombiniert ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie und verwendet drei unterschiedliche Ausübungspreise. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren zu profitieren von Handel zugrunde liegenden Wertpapiere, sofern die Anfänger verstehen. Option Basics und Basic Trading-Strategien Hier möchte ich einige der Option Grundlagen zu decken. Insbesondere möchte ich mich auf das Verständnis der Motivation beim Kauf oder Verkauf einer Option konzentrieren. Von dort aus, schauen Sie sich einige grundlegende Option Strategien, um besser zu verstehen, die Bausteine ​​zu erweiterten Strategien. Wenn Sie nagelneu zu den Wahlen sind, sehen Sie, was ein Wahlvertrag ist, bevor er einige der Wahlgrundlagen Ill bespricht hier. Ein Grund, warum Menschen oft von Optionen eingeschüchtert werden, ist, dass sie sehr komplex erscheinen. Ja, es gibt viel mehr Variablen zu ihnen als nur den Handel einer Aktie, aber können versuchen, einige der grundlegenden Optionen Konzepte zu vereinfachen, um Ihnen den Start. Später, fügen Sie zusätzliche Konzepte hinzu, wie sie benötigt werden. Die meisten Menschen denken über Optionen in Bezug auf den Kauf eines Anrufs oder den Kauf einer Put. Wenn ich einen Anruf zu kaufen, werde ich in der Regel Geld verdienen, wenn das zugrunde liegende Instrument (Lager) steigt. Wenn ich eine Put kaufe, werde ich in der Regel Geld verdienen, wenn das zugrunde liegende Instrument (Aktien) sinkt. Nun, ich möchte Sie darum bitten. Wenn ich der Käufer einer Option bin, wer der Verkäufer ist Die Antwort ist. Dem Optionsmarktmacher. Market Maker und die andere Seite des Optionshandels Im Optionsmarkt gibt es einen Market Maker, der die andere Seite Ihres Auftrags nehmen muss, wenn er zu seinem fragen Preis (wenn er verkauft) oder Angebot Preis (wenn er kauft ). Ok, dies scheint zu gehen über Option Grundlagen. Aber vertrauen Sie mir, das ist wirklich wichtig zu verstehen. Der Market Maker nicht nur Optionen verkaufen, kann er sie auch kaufen, um sein Risiko auszugleichen, niedrigere Position Größen und so weiter. So kann ein Optionsvertrag, den er mir verkauft, tatsächlich ein Vertrag sein, den er von einem anderen gekauft hat. Wer ist diese Person? Vielleicht handelt es sich dabei um einen weiteren Einzelhandelsoptionshändler oder institutionellen Investor. In diesem Fall ist der andere Händler derjenige, der die entgegengesetzte Erwartung hat. Ich kann kaufen eine Kaufoption, weil ich erwarten, dass die Aktie zu gehen, aber sie verkaufen die Call-Option, weil sie erwarten, dass die Aktie zu gehen oder zumindest bleiben unter dem Ausübungspreis sie verkauft. Ebenso kann ich eine Put-Option gekauft haben, weil ich erwarte, dass der Bestand nach unten geht, aber der andere Händler hat mir die Put-Option verkauft, die erwartet, dass der Bestand über dem verkauften Basispreis bleibt. Offensichtlich wird jemand Recht in diesem Handel und jemand wird falsch sein. Die Frage ist. Wer hat die besseren Quoten Warum Kauf Optionen kann riskant sein Um zu verstehen, diesen Punkt besser, lassen Sie mich illustrieren. Lets say Im bullish auf POT (Potash Corp) und möchte die Vorteile einer Aufwärtsbewegung nutzen. Ich könnte kaufen den 90 Anruf für 5,80. Für mich, um Geld für diesen Handel zu machen, was muss passieren, POT muss mindestens 95.80 durch Verfall nur für mich zu brechen. Wenn POT einen scharfen Aufstieg in nur wenigen Wochen machte, kann ich eine schöne Rückkehr zu diesem Handel machen. Nun sehen wir uns die andere Seite des Handels an. Angenommen, der Verkäufer des 90-Anrufs hält derzeit 100 Aktien der POT, die sie am heutigen Marktpreis gekauft haben (86) und verkaufen mir den 90 Anruf für 5,80. Was wollen sie geschehen? Wenn die Aktie nach Ablauf der Gültigkeitsdauer nicht erreicht wird, behalten sie die 5,80 und ihre Kostenbasis bei 80,20 (86 - 5,80). Wenn die Aktie bis zu 89,95 nach Ablauf läuft, erhalten sie noch die 5,80 zu halten und sie könnten die Aktie für einen kombinierten Gewinn von 9,75 zu verkaufen. Das ist ein 11 ROI in nur 4-6 Wochen. Alternativ könnten sie einfach verkaufen einen anderen Anruf für 90 oder sogar 95 für den nächsten Monat und nehmen einige zusätzliche Prämie. Lets Überprüfung der beiden Seiten schnell dann. A. Ich kaufe eine Kaufoption und ich brauche sie, um eine Menge zu bewegen, um Geld zu verdienen. B. Ich verkaufe eine Kaufoption und ich gewinne, wenn die Aktie ein wenig steigt, ein bisschen oder die Aktie einfach nur nirgends geht. Welcher Handel hat mehr Risiko Ich denke Kaufoptionen. Heißt das, ich dont kaufen Optionen Nein. Es bedeutet nur, ich kaufe sie mit dem Bewusstsein, dass die Chancen für den Verkäufer mehr als der Käufer. Grundlegende Optionen Trading-Strategien Nun, dass Ive einige der Option Grundlagen abgedeckt, können wir einige grundlegende Optionen Strategien, die aus einer Call-Option oder Put-Option konstruiert werden könnte. Learn Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Mistakes Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Spielt für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Spielt Top Five Things Stock Option Trader sollten über Volatilität wissen Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. 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